Gli ETF Bitcoin continuano ad acquistare: perché BTC resta sotto $80K?

Bitcoin BTC è oscillato tra $78,000 e $80,000 negli ultimi giorni.

La principale criptovaluta per capitalizzazione di mercato è in calo di circa l'1% nelle ultime 24 ore e ora viene scambiata intorno a $79,300 per moneta. 

La performance stagnante arriva dopo che Bitcoin ha testato la media mobile semplice a 50 settimane a $81,114 all'inizio della settimana.

Una forte domanda istituzionale ha sostenuto il rally, con gli Exchange-Traded Fund (ETF) spot su Bitcoin diretti verso la seconda settimana consecutiva di afflussi per miliardi di dollari.

Nonostante il quadro più favorevole, Bitcoin rimane sotto la sua media mobile a 365 giorni, vicino a $83,000.

Gli analisti considerano chiudere al di sopra di questo livello importante per confermare il passaggio a una nuova fase rialzista.

Afflussi degli ETF Bitcoin raggiungono $1.13 billion

La domanda istituzionale è stata una delle forze principali dietro l'ultima avanzata di Bitcoin. I dati di SoSoValue mostrano che gli ETF spot statunitensi su Bitcoin hanno registrato $1.13 billion di flussi netti in entrata tra lunedì e giovedì. 

I fondi sono ora in linea per registrare la seconda settimana consecutiva di afflussi superiori a $1 billion.

Il capitale costante che entra negli ETF spot suggerisce che gli investitori istituzionali stanno ricostruendo l'esposizione a Bitcoin. Afflussi continui potrebbero fornire supporto aggiuntivo a BTC mentre tenta di superare la resistenza sopra $80,000.

La domanda istituzionale è inoltre supportata da una forte domanda al dettaglio nel mercato. Secondo CryptoQuant, la domanda spot apparente di Bitcoin sta aumentando al ritmo mensile più rapido dalla fine di dicembre.

La domanda spot e quella sui futures si stanno espandendo contemporaneamente per la prima volta dall'inizio di ottobre 2025. 

Questa combinazione suggerisce che il rally è sostenuto dall'attività in più segmenti del mercato piuttosto che dalla sola speculazione sui futures.

Secondo gli analisti, gli indicatori di domanda e liquidità sono entrati in area rialzista. Tuttavia, Bitcoin deve chiudere al di sopra della sua media mobile a 365 giorni, vicino a $83,000, per confermare il cambiamento.

Tuttavia, gli investitori stanno ora osservando con attenzione il discorso del presidente della Federal Reserve Kevin Warsh al Simposio di Jackson Hole venerdì per indizi sul panorama della politica monetaria della banca centrale.

Il discorso potrebbe innescare volatilità su Bitcoin e su altri asset sensibili al rischio, soprattutto se Warsh tocca inflazione, crescita economica o la direzione dei tassi di interesse.

Un tono accomodante o segnali che la Fed potrebbe ridurre i tassi di interesse probabilmente sosterrebbero l'appetito per il rischio e Bitcoin. 

Al contrario, un messaggio di tono restrittivo che indichi che la politica monetaria potrebbe rimanere restrittiva potrebbe gravare su BTC e sull'intero mercato crypto.

La performance degli ultimi giorni arriva anche dopo che i dati sull'inflazione USA hanno fornito un quadro macroeconomico misto per Bitcoin. 

L'indice dei prezzi delle spese per consumi personali core, la misura dell'inflazione preferita dalla Federal Reserve, è rimasto invariato al 3.3% su base annua a luglio, secondo l'US Bureau of Economic Analysis.

La lettura ha corrisposto alle aspettative del mercato. Su base mensile, sia il PCE headline che il core PCE sono aumentati dello 0.2%.

Dopo il rapporto, i mercati hanno aumentato le loro aspettative di un rialzo dei tassi a settembre. Il CME FedWatch Tool ha mostrato la probabilità implicita salire al 40% dal 36% prima della pubblicazione dei dati.

Tassi d'interesse più elevati creano tipicamente un contesto più difficile per Bitcoin, rafforzando i rendimenti degli asset tradizionali e riducendo l'appetito per il rischio degli investitori.

Previsioni tecniche per Bitcoin: BTC testerà di nuovo la media mobile a 50 settimane?

Il grafico BTC/USD a 4 ore rimane ribassista ed efficiente nonostante la recente stagnazione del prezzo. Al momento della pubblicazione, Bitcoin viene scambiato poco sopra $79,000. 

La moneta ha perso circa il 2% del suo valore da quando ha testato la SMA a 50 settimane a $81,114 all'inizio di questa settimana. 

Se la candela settimanale chiude domenica al di sopra di questa media mobile, potrebbe rafforzare le prospettive rialziste e consentire a BTC di estendere il suo rally verso il prossimo importante livello di resistenza a $87,599.

Il prossimo obiettivo si allinea in linea di massima con la SMA a 100 settimane a $89,017, creando una potenziale zona di resistenza significativa tra circa $87,600 e $89,000.

Mentre il grafico a 4 ore mostra che Bitcoin sta consolidando, i grafici giornaliero e settimanale indicano uno scenario rialzista. 

L'RSI a 4 ore a 71 indica che Bitcoin resta in area di ipercomprato. Tuttavia, sul grafico settimanale l'RSI è a 58, ben al di sopra del suo livello neutro di 50, indicando che il momentum d'acquisto continua a migliorare.

L'indicatore MACD (Moving Average Convergence Divergence) ha inoltre generato un incrocio rialzista a metà luglio. L'espansione delle barre verdi dell'istogramma suggerisce che il momentum positivo resta intatto.

Se Bitcoin non riesce a superare la resistenza della media mobile e inizia una correzione più profonda, il prezzo potrebbe ritirarsi verso il supporto psicologico chiave a $70,000.

Tuttavia, gli acquirenti avrebbero l'opportunità di intervenire a vari livelli di supporto, inclusa la EMA a 200 giorni a $72,102.

Il mancato mantenimento di questi livelli di supporto potrebbe esporre zone di domanda inferiori alle EMA a 50 e 100 giorni a $68,713 e $68,369.