Bitcoin trova resistenza: $2.9B di long a rischio sotto $68,000

Bitcoin è salito di circa il 40% dal minimo di luglio vicino a $57,800, rinnovando le aspettative che la criptovaluta possa aver individuato un minimo di mercato dopo diversi mesi di consolidamento.

BTC veniva scambiato intorno a $80,200 il 27 Aug. Tuttavia, il recupero ha riportato la criptovaluta in una importante zona di resistenza che in passato ha preceduto una forte svendita.

Gli indicatori tecnici e i dati del mercato dei derivati suggeriscono che il rally potrebbe subire una correzione significativa a meno che Bitcoin non rompa in modo deciso al di sopra di quella resistenza.

I dati sulle liquidazioni di Bitcoin evidenziano il rischio al ribasso

La heatmap delle liquidazioni di Bitcoin mostra una concentrazione maggiore di posizioni leveraged al di sotto del prezzo di mercato corrente rispetto a quelle sopra.

Il cluster di liquidità ribassista più vicino si trova attorno a $77,500. Secondo CoinGlass, circa $392.31 million in posizioni long potrebbero essere liquidate se BTC dovesse scendere in quell'area.

Le zone di liquidazione rappresentano livelli di prezzo ai quali i trader con posizioni fortemente leveraggiate possono essere costretti a uscire dalle loro posizioni. 

Poiché questi cluster contengono liquidità sostanziale, possono attirare l'azione del prezzo e amplificare la volatilità quando vengono raggiunti.

Una discesa verso $77,500 potrebbe quindi innescare vendite forzate da parte di trader long con leva, aggiungendo momentum alla correzione.

Il rischio ribassista maggiore sembra concentrarsi attorno a $68,000, dove si stima che $2.9 billion in posizioni long potrebbero essere liquidate.

Per confronto, la principale zona di liquidazione al rialzo per gli short si trova attorno a $84,200–$84,215.

Di conseguenza Bitcoin presenta importanti concentrazioni di liquidità su entrambi i lati del prezzo corrente. Tuttavia, il bacino sostanzialmente più ampio al di sotto del mercato rafforza l'argomentazione ribassista nel breve termine.

Per ora $82,500 è il livello critico per il breakout. L'incapacità di superarlo potrebbe esporre $77,500, seguito da $72,000 e potenzialmente dalla regione $68,000–$68,300.

Il BTC torna nella zona di resistenza che ha preceduto un calo del 30%

Bitcoin sta oscillando all'interno del range $79,000–$82,500 che ha limitato il suo recupero a maggio. In quel periodo BTC si è consolidato nella stessa area prima che i venditori riprendessero il controllo. 

La successiva fase di rifiuto ha spinto Bitcoin verso $57,800, segnando una diminuzione di circa il 30% rispetto al limite superiore.

L'ultimo retest mostra segnali simili di surriscaldamento. L'Indice di Forza Relativa (RSI) giornaliero di Bitcoin è salito oltre 82, ben al di sopra del livello 70 comunemente associato a condizioni di ipercomprato.

Un RSI elevato non garantisce un declino immediato, ma aumenta la probabilità di realizzi dopo il recente rally.

Se Bitcoin non riesce a superare la resistenza a $82,500, la sua media mobile esponenziale a 200 giorni vicino a $72,000 potrebbe diventare il primo grande obiettivo al ribasso.

Una discesa a quel livello rappresenterebbe una correzione di circa il 10% rispetto al prezzo attuale.

Vendite più consistenti potrebbero spingere BTC verso la regione $68,000–$68,300. Le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni di Bitcoin stanno convergendo attorno a quell'area, rafforzandola come potenziale zona di supporto.

Lo scenario ribassista si indebolirebbe se Bitcoin registrasse una chiusura decisa sopra $82,500. Un tale breakout potrebbe trasformare l'ex range di resistenza in supporto e rafforzare l'argomentazione che il minimo di luglio a $57,800 abbia segnato un bottom sostenibile.