XRP perde $1.45 mentre i trader con leva trasformano un rally rovente in zona di rischio

XRP è sceso a circa $1.41 dopo aver oscillato intorno a $1.50 il 25 agosto, estendendo il ritracciamento dal massimo settimanale di $1.70 pur restando in rialzo di oltre il 27% nelle ultime sette giorni.

Secondo i dati di CryptoQuant, il rapporto di leva stimato di XRP su Binance è salito a circa 0,21 questa settimana, il livello più alto da gennaio, mentre i trader hanno aumentato l'esposizione leva durante il rally del token partito da circa $1 a metà agosto.

Gran parte di quel posizionamento è rimasto in essere anche dopo che XRP ha iniziato a ritirarsi dal suo recente massimo. 

L'open interest sui futures si attestava a circa $3,45 miliardi, mentre il volume futures nelle 24 ore ha raggiunto circa $6,4 miliardi, più di cinque volte i circa $1,2 miliardi registrati sul mercato spot.

Il rischio è stato aggravato dall'orientamento dei trader verso ulteriori guadagni.

I dati di CoinGlass mostravano circa due conti long su Binance per ogni conto short, con il rapporto tra i principali trader che si avvicinava a tre a uno. OKX ha registrato uno squilibrio simile, con circa due long per ogni short.

Man mano che XRP scendeva, alcune delle posizioni long affollate hanno cominciato a smobilitare.

Circa $18,9 milioni in posizioni XRP sono state liquidate in un arco di 24 ore durante la correzione, incluse approssimativamente $15 milioni in long, aggiungendo vendite forzate a un mercato già indebolito.

Il ritracciamento è arrivato dopo che XRP era salito da circa $1 a metà agosto fino a quasi $1.70, offrendo ai trader di breve termine profitti sostanziali da monetizzare. 

I compratori hanno faticato a mantenere il prezzo sopra $1.50–$1.55 dopo il picco, e XRP è successivamente sceso sotto $1.45 prima di avvicinarsi brevemente a $1.37 il 27 agosto e recuperare verso $1.41.

Segnali di stress nel mercato dei derivati erano emersi qualche giorno prima.

Durante l'evento di liquidazione a livello di mercato del 22 agosto, XRP ha registrato forte volatilità dopo aver oscillato intorno a $1.67–$1.70, con Bitstamp che ha mostrato brevemente una wick di circa il 37%. 

Il calo è stato molto più contenuto su Kraken e OKX, ma l'open interest è rimasto intorno a $3,66 miliardi dopo l'evento, mostrando che una larga parte dell'esposizione leverage era rimasta nel mercato.

Sebbene la leva e la presa di profitto abbiano pesato sul prezzo, la domanda tramite ETF spot statunitensi su XRP è proseguita. 

Secondo i dati di SoSoValue, i prodotti hanno registrato $28,14 milioni di flussi netti in entrata il 26 agosto, portando i flussi netti cumulati a circa $1,62 miliardi. Bitwise ha guidato la sessione con $13,12 milioni, seguito da Franklin Templeton con $9,02 milioni.

Gli ultimi afflussi seguono diverse sessioni positive, con i flussi netti cumulati già a $1,57 miliardi fino al 24 agosto. 

Il rally iniziale di XRP si è sviluppato insieme alla forza del mercato crypto dopo che il Tesoro USA ha ampliato il suo programma di riacquisto di titoli, contribuendo a spingere verso il basso i rendimenti a lungo termine. 

Bitcoin è passato da sotto $68.000 verso $80.000 nello stesso periodo, mentre XRP ha registrato un guadagno percentuale molto più ampio.

Sviluppi legati a Ripple hanno altresì sostenuto XRP durante il rally. Ripple ha sostenuto un nuovo fondo di credito istituzionale che prevede di erogare prestiti denominati nella sua stablecoin RLUSD attraverso l'XRP Ledger.

Separatamente, i dati dell'XRP Ledger hanno mostrato un aumento dell'attività di rete durante la sovrapposizione tra le ore di trading di Londra e New York, quando la liquidità sui principali mercati finanziari è tipicamente più alta.

Analisi del prezzo di XRP

Il grafico giornaliero di XRP mostra il token attorno a $1.41 dopo che il rally da circa $1 ha prodotto uno spike deciso verso $1.70. 

Le candele successive hanno formato massimi decrescenti, con i compratori incapaci di riguadagnare l'area dei $1.50 mentre l'impulso iniziale dei volumi di scambio si è attenuato. Vedi sotto.

Grafico dei prezzi XRP/USDT a 1 giorno. Fonte: TradingView.

L'indice di Choppiness giornaliero è sceso a 27.86, ben al di sotto del livello 38.2 comunemente associato a un mercato fortemente direzionale. 

Con XRP attualmente in calo dal picco di $1.70, la lettura indica che il ritracciamento si sta sviluppando come mossa direzionale anziché come semplice movimento laterale dopo il rally.

Il money flow resta considerevolmente più forte. Il Money Flow Index giornaliero è a 59.72, dopo aver superato brevemente 80 durante lo slancio iniziale del prezzo. 

Il calo dall'area di ipercomprato mostra che parte della pressione d'acquisto dietro il rally si è attenuata, ma una lettura vicina a 60 mantiene l'indicatore ben sopra i livelli di ipervenduto.

Sul grafico a 4 ore, XRP è sceso sotto il punto medio del Donchian Channel a $1.4539, mettendo a fuoco il bordo inferiore a $1.3574.

Grafico dei prezzi XRP/USDT a 4 ore. Fonte: TradingView.

Il prezzo ha già avvicinato quell'area durante il calo più recente prima di rimbalzare verso $1.40.

Una rottura sostenuta sotto $1.35–$1.36 proietterebbe XRP al di sotto dell'estremità inferiore del suo attuale range a 4 ore. 

La prossima area di prezzo visibile si trova intorno a $1.30, con la precedente zona di breakout intorno a $1.20–$1.25 che diventerebbe rilevante se le vendite accelerassero e i long in leva continuassero a smobilitare.

L'indicatore Aroon a 4 ore non ha ancora confermato un'inversione di tendenza completa.

Aroon Up è al 71.43%, rispetto ad Aroon Down al 7.14%, mostrando che i massimi forti creati durante il recente rally pesano ancora di più nel periodo di osservazione dell'indicatore.

Per i compratori, il primo livello di recupero si trova attorno al punto medio Donchian a $1.45–$1.46.

Riconquistare quell'area rimetterebbe $1.50 in gioco, mentre il bordo superiore del Donchian vicino a $1.55 rappresenta il prossimo ostacolo tecnico.

Una mossa oltre $1.55 lascerebbe il recente picco di $1.67–$1.70 come prossima area di resistenza principale. 

Al ribasso, la zona $1.35–$1.36 resta il livello immediato da monitorare mentre il mercato dei derivati di XRP porta un open interest di $3,45 miliardi e i conti long continuano a superare gli short.