Perché il titolo Strategy (MSTR) guadagna il 12% oggi

Le azioni di Strategy Inc. MSTR (precedentemente nota come Microstrategy) sono salite di oltre il 12% giovedì, dopo che Bitcoin ha superato il livello di $80,000, migliorando il sentiment degli investitori verso la società, spesso vista come una proxy azionaria leva sulla criptovaluta a causa della sua consistente posizione in Bitcoin.

Il Nasdaq Composite è salito dell'1.5%, mentre l'S&P 500 ha guadagnato lo 0.81%.

Il rally di Strategy è arrivato nonostante segnali contrastanti da Wall Street: Bernstein ha ridotto il target price mentre Canaccord lo ha aumentato.

Le prospettive di Bitcoin sostengono le azioni Strategy

Bernstein ha ridotto il prezzo obiettivo per Strategy a $350 da $450 mantenendo tuttavia un giudizio Outperform.

La società di brokeraggio ha attribuito la riduzione a una timeline aggiornata del ciclo di Bitcoin e a una diluizione azionaria più rapida del previsto derivante dalle vendite di azioni.

Bernstein rimane rialzista su Bitcoin nel lungo periodo.

Il gruppo prevede che la criptovaluta arrivi a $150,000 entro la metà del 2027 e intorno a $300,000 al picco del suo prossimo ciclo nel 2029.

Lo scenario più ottimistico ipotizza che Bitcoin raggiunga $500,000 entro il 2029.

Gli analisti, guidati da Gautam Chhugani, hanno osservato che l'aumento del debito sovrano e maggiori spese per interessi potrebbero aumentare la pressione sui governi e potenzialmente incentivare la svalutazione delle valute.

Secondo loro un tale contesto potrebbe avvantaggiare asset scarsi come Bitcoin.

La prospettiva di Bernstein indica anche un'adozione più ampia.

Gli analisti hanno citato l'accesso istituzionale e retail, gli ETF spot su Bitcoin e gli acquisti da parte dei tesoretti aziendali come fattori che supportano il ruolo della criptovaluta come potenziale asset rifugio.

Strategy detiene circa il 4% dell'offerta di Bitcoin

Strategy detiene attualmente 840,447 Bitcoin, che rappresentano circa il 4% dell'offerta totale della criptovaluta.

Bernstein ha affermato che il bilancio rafforzato della società fornisce circa 3.9 anni di copertura in contanti per gli oneri annuali di interessi e i dividendi delle azioni privilegiate.

Gli analisti hanno inoltre detto che un'ulteriore forza di Bitcoin e un recupero delle azioni privilegiate STRC di Strategy verso $100 potrebbero consentire alla società di riprendere gli acquisti di Bitcoin in modo più aggressivo.

Il mercato più ampio ha mostrato segnali di interesse crescente verso asset collegati al cosiddetto “debasement trade”.

Eric Balchunas, Senior ETF Analyst di Bloomberg, ha detto che «il debasement trade sta iniziando a sostituire la mania dell'AI», osservando che l'ETF spot su Bitcoin di BlackRock, IBIT, e l'ETF sull'oro di SPDR, GLD, sono tornati tra i 10 ETF più scambiati.

Bernstein ha dichiarato che circa il 59% dell'offerta di Bitcoin non si era mossa nei 12 mesi precedenti. La criptovaluta aveva guadagnato il 28% in 10 giorni dopo un calo di circa il 50% rispetto al picco di ottobre 2025.

Canaccord aumenta il target price di Strategy

Se Bernstein ha ridotto il target, l'analista di Canaccord Joseph Vafi ha aumentato il suo prezzo obiettivo su Strategy a $175 da $130 e ha mantenuto un rating Buy.

Canaccord ha affermato che le condizioni per le azioni Strategy sono migliorate nelle ultime settimane mentre fattori specifici della società e macroeconomici convergevano.

Anche gli indicatori tecnici segnalano un forte recupero nel breve termine.

Strategy quota sopra le sue medie mobili semplici a 20 e 50 giorni, pur restando sotto la media a 200 giorni. Il suo indice di forza relativa (RSI) è a 73.26, collocando il titolo in territorio di ipercomprato.

Il titolo rimane il 2.2% sotto la sua media mobile a 200 giorni di $141.60, rendendo quel livello un potenziale test per la tendenza di lungo periodo.

La tendenza più ampia si sta ancora riprendendo da un incrocio ribassista registrato nell'ottobre 2025, mentre le azioni sono ancora in calo del 59.5% negli ultimi 12 mesi.