Ethereum può tornare a $2,500 nonostante le prese di profitto dagli ETF?

Ethereum è sceso dello 0,1% nelle ultime 24 ore, attestandosi intorno a $2,485, mentre oltre $1 miliardo di afflussi recenti negli ETF spot statunitensi su Ethereum non sono ancora riusciti a spingere il token stabilmente oltre $2,500.

Secondo Coingecko, ETH veniva scambiato a $2,485.53 il 28 agosto, dopo che il prezzo aveva raggiunto circa $2,555 nelle ultime 24 ore prima che i venditori lo riportassero sotto $2,500.

Al momento della pubblicazione, il token risultava in crescita del 6,2% su sette giorni e del 32,1% su 14 giorni, mantenendo buona parte del recupero dai minimi di agosto.

Gli ETF spot statunitensi su Ethereum hanno fornito una delle principali fonti di domanda alla base del recupero.

Secondo i dati di SoSoValue, i fondi hanno registrato mercoledì l'ottava sessione consecutiva di afflussi netti, aggiungendo circa $192 milioni e portando la serie oltre $1 miliardo.

La domanda dai fondi è arrivata dopo che ETH ha rimbalzato di oltre il 30% rispetto ai livelli intorno a $1,800 all'inizio di agosto.

Il movimento ha portato Ethereum a circa $2,545 il 21 agosto, ma ripetuti tentativi di stabilire un prezzo sopra la fascia $2,500–$2,550 hanno poi attirato vendite.

Le prese di profitto hanno limitato ogni tentativo di estendere il rally, con possessori che avevano comprato durante il calo di agosto seduti su guadagni a breve termine rilevanti.

Il ripetuto rifiuto non coincide con un crollo della domanda istituzionale, dato che la serie di afflussi negli ETF è proseguita mentre ETH arrancava attorno alla resistenza.

Anche il posizionamento nei futures è cambiato dalla prima fase del recupero.

Circa 500.000 ETH di open interest sono stati rimossi durante la settimana, riducendo parte degli acquisti forzati che avevano alimentato il rally iniziale quando posizioni ribassiste sono state chiuse o liquidate.

Allo stesso tempo, i tassi di funding positivi indicano che i trader con leva sono ancora posizionati sul lato long.

Sulla heatmap delle liquidazioni a 48 ore di Binance ETH/USDT, una delle concentrazioni più forti di liquidità al rialzo è visibile intorno a $2,545–$2,555, con altri cluster che si estendono verso $2,575 e $2,600.

Vedi sotto:

Ethereum 48-hour liquidation heatmap. Source: Coinglass.

Bitcoin ha fornito un certo supporto al mercato crypto dopo essersi mosso oltre $80,000, sebbene la sua volatilità attorno alla fascia $78,000–$81,000 abbia impedito a ETH una spinta di mercato diffusa e sostenuta attraverso la resistenza.

Allo stesso tempo, gli investitori attendono il discorso di Kevin Warsh, presidente della Federal Reserve, al simposio di Jackson Hole del 28 agosto, dopo che l'inflazione headline PCE di luglio ha raggiunto il 3,7% su base annua.

Il core PCE si è attestato al 3,3%, mentre il rendimento del Treasury USA a 10 anni è rimasto intorno al 4.65%.

Movimento del prezzo ETH

Sul grafico giornaliero, ETH viene scambiato intorno a $2,487 e rimane sopra tutte e quattro le principali medie mobili esponenziali. Vedi sotto.

ETH/USDT 1-day price chart. Source: TradingView.

La EMA a 20 giorni si trova a $2,248, seguita dalla EMA a 200 giorni a $2,154, dalla EMA a 50 giorni a $2,061 e dalla EMA a 100 giorni a $2,014.

Il posizionamento al di sopra di queste medie mantiene intatto il recupero di agosto nonostante i ripetuti fallimenti attorno a $2,500. 

Anche il Chaikin Money Flow rimane positivo a 0.22, mostrando che la pressione d'acquisto è persistita anche mentre ETH fatica a estendere il rally.

L'azione dei prezzi a breve termine presenta un test più immediato.

Sul grafico a 4 ore, ETH si trova vicino alla linea mediana del Keltner Channel a $2,480, con il bordo superiore a $2,561 e il bordo inferiore vicino a $2,399.

Mantenersi sopra $2,480 lascerebbe ETH nella posizione per un nuovo tentativo di riconquistare $2,500. 

Oltre quel livello, i recenti massimi intorno a $2,530 conducono a una forte concentrazione di liquidità per liquidazioni short tra $2,545 e $2,555, rendendo l'area un test più importante per una rottura sostenuta.

Una mossa pulita oltre $2,555 potrebbe portare ETH verso il bordo superiore del Keltner vicino a $2,561. 

La heatmap delle liquidazioni mostra ulteriore liquidità tra $2,575 e $2,600, fornendo i prossimi potenziali target se la pressione d'acquisto si rafforzasse.

L'On-Balance Volume sul grafico a 4 ore rimane ben al di sopra dei livelli visti prima del rally di agosto, ma si è appiattito durante la recente fase di consolidamento.

ETH/USDT 4-hour price chart. Source: TradingView.

Un aumento dell'OBV insieme a una mossa oltre $2,500 mostrerebbe nuovo volume a supporto della rottura, mentre un proseguimento laterale lascerebbe il prezzo vulnerabile a un nuovo rifiuto.

Al ribasso, la perdita della linea mediana del Keltner vicino a $2,480 metterebbe in gioco il primo cluster di liquidazioni intorno a $2,460–$2,475. 

La liquidità diventa nuovamente più densa tra $2,430 e $2,450, mentre una correzione più ampia potrebbe portare ETH verso il bordo inferiore del Keltner vicino a $2,399.

Sul timeframe giornaliero, la EMA a 20 giorni a $2,248 diventerebbe il prossimo importante supporto dinamico se ETH dovesse perdere i livelli di breve termine.