Investire in azioni Deere & Company dopo risultati del Q2 migliori del previsto?

Deere & Company (NYSE: DE) produce varie attrezzature in tutto il mondo e opera attraverso tre segmenti: agricoltura e prato, costruzioni e silvicoltura, e servizi finanziari. Le azioni Deere hanno registrato un trend rialzista negli ultimi mesi e l'attività della società si è dimostrata stabile durante la pandemia di Covid-19.

Analisi fondamentale: Deere ha avuto una buona performance nel Q2

Deere & Company ha riportato risultati del secondo trimestre fiscale migliori del previsto questo mese: i ricavi totali sono aumentati del 30,4% su base annua a $12,06 miliardi, mentre l'EPS GAAP è stato di $5,68 (battuto di $1,09). La società ha dimostrato una forte esecuzione nel secondo trimestre e raggiunto livelli di redditività significativamente più elevati.

I ricavi totali sono aumentati al di sopra delle aspettative (+1,5 miliardi) e la società ha migliorato le sue previsioni per l'anno fiscale 2021 nei suoi principali segmenti di business. Deere prevede un reddito netto compreso tra $5,3 miliardi e $5,7 miliardi per l'anno fiscale 2021, mentre il consiglio di amministrazione ha annunciato che la società è pronta per un contesto inflazionistico in accelerazione.

Il consiglio di amministrazione ha dichiarato un dividendo azionario di $0,90/trimestrale che sarà pagabile il 9 agosto agli azionisti registrati al 30 giugno 2021. L'analista di Jefferies, Stephen Volkmann, ha affermato che previsioni aggiornate e prezzi elevati dovrebbero supportare le azioni, mentre anche la società di ricerca Volkmann ha un'opinione positiva per le azioni Deere.

Il consensus rating di Wall Street su Deere rimane rialzista, ma probabilmente non è il momento migliore per investire in azioni di questa società. Deere è scambiato a più di venti volte l'EBITDA 2020, il valore contabile per azione è inferiore a $50 e l'attuale rendimento da dividendi è di circa l'1%.

Se confrontiamo il patrimonio netto totale di $15,09 miliardi e la capitalizzazione di mercato di $112,64 miliardi, possiamo notare che questo titolo non è sottovalutato e l'attuale rapporto rischio/rendimento non è abbastanza buono per gli investitori "value".

Analisi tecnica: i rialzisti mantengono il controllo dell'azione dei prezzi

Il titolo Deere rimane sostenuto dopo i risultati del secondo trimestre fiscale migliori del previsto e, secondo l'analisi tecnica, per ora non vi è alcun rischio di inversione di tendenza positiva.

L'aumento sopra i $375 supporta la continuazione del trend rialzista e il prossimo obiettivo di prezzo potrebbe essere intorno ai $400. D'altra parte, se il prezzo scende al di sotto di $300, sarebbe un segnale di "vendita" con la strada aperta a $250.

In sintesi

Le azioni Deere hanno registrato un trend rialzista negli ultimi mesi e la società ha riportato risultati del secondo trimestre fiscale migliori del previsto questo mese. L'attività della società ha dimostrato di essere migliorata durante il Q2 fiscale, ma le azioni di Deere non sono sottovalutate e l'attuale rapporto rischio/rendimento non è abbastanza buono per gli investitori "value".