CFTC multa l'exchange Kraken per l'offerta illegale di prodotti con margine

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha ordinato a Payward Ventures, Inc., la società proprietaria del famoso exchange di criptovalute Kraken, di pagare 1,25 milioni di dollari (0,93 milioni di sterline) di multe. L'entità ha divulgato questa notizia attraverso un comunicato stampa il 28 settembre, rilevando che questa sanzione pecuniaria civile arriva dopo che Kraken ha offerto illegalmente transazioni di commodity al dettaglio con margine di profitto in valute digitali. Secondo quanto riferito, anche Kraken non è riuscito a registrarsi presso la CFTC come futures commission merchant (FCM).

Secondo il comunicato stampa, Kraken ha offerto ai cittadini statunitensi non ammissibili transazioni di merci al dettaglio con margine su criptovalute come Bitcoin (BTC/USD) tra luglio 2020 e giugno 2021. La CFTC ha inoltre osservato che Kraken ha agito come unico fornitore di margini. L'exchange ha inoltre mantenuto la custodia di tutti gli asset acquistati utilizzando il margine per la durata in cui i clienti hanno aperto posizioni con margine.

Il regolatore ha aggiunto che Kraken ha fornito criptovalute o fiat per pagare i venditori ogni volta che acquistavano un bene utilizzando il margine. Kraken ha quindi richiesto ai clienti di chiudere le posizioni aperte e rimborsare gli asset che aveva offerto di negoziare entro 28 giorni. Questo requisito ha impedito agli utenti di trasferire gli asset fuori dallo scambio fino a quando non hanno saldato il rimborso.

Il mancato rimborso degli asset entro 28 giorni ha messo Kraken in condizione di forzare la liquidazione della posizione di margine. La borsa aveva anche il potere di forzare la liquidazione qualora il valore della garanzia fosse sceso al di sotto di una determinata soglia percentuale del margine totale in essere. Di conseguenza, l'exchange non è riuscito a consegnare gli asset acquistate nella maggior parte dei casi, a causa di queste regole.

Concentrarsi sulla protezione degli investitori

Secondo la CFTC, Kraken è andato contro la legge eseguendo queste transazioni. La prima infrazione è che l'exchange non ha completato le transazioni su un mercato contrattuale dedicato come prevede la legge. Inoltre, l'exchange ha agito come un FCM non registrato sollecitando e accettando denaro o proprietà per emarginare tali transazioni.

Alla luce di questi errori, la CFTC ha imposto la multa a Kraken e ha incaricato l'exchange di evitare di impegnarsi in attività che violano il Commodity Exchange Act (CEA).

Vincent McGonagle, Acting Director of Enforcement della CFTC, ha dichiarato:

Per evitare ulteriori azioni, Kraken ha affermato di essersi impegnato con la CFTC in merito alla sua proposta di guida al trading sui margini per cercare maggiore chiarezza su ciò che le linee guida ritengono accettabili. In risposta, l'exchange ha iniziato a limitare i suoi prodotti a margine ai clienti idonei negli Stati Uniti anche prima di raggiungere questo accordo con l'autorità di regolamentazione.