EUR/USD al minimo degli ultimi cinque anni, è sicuro comprare?

La pressione sulla valuta comune continua mentre l’euro viene venduto attraverso il dashboard FX. Il conflitto in Europa orientale, innescato dall’invasione russa dell’Ucraina, pesa sulla moneta comune.

In risposta all’aggressione, le nazioni europee hanno reagito con un pacchetto di sanzioni volte a indebolire l’economia russa. Ma la maggior parte di queste azioni ha un impatto anche sulle economie europee, già indebolite dalla pandemia di COVID-19.

Ieri è arrivata la notizia che la Russia sta tagliando le forniture di gas a Polonia e Bulgaria. Da allora, la coppia EUR/USD è scesa sotto 1,06, raggiungendo un nuovo minimo da cinque anni.

Considerando che la Federal Reserve degli Stati Uniti è destinata a realizzare un nuovo rialzo dei tassi parte del suo ciclo di inasprimento la prossima settimana, ha senso comprare ora l’EUR/USD?

Potrebbe essere possibile un’inversione di tendenza

Investire ora nel tasso di cambio EUR/USD è rischioso. Questo è un mercato ribassista e sebbene esistano alcuni segnali di inversione, i trader farebbero meglio ad aspettare che il mercato si muova per primo e agisca per secondo.

Una potenziale inversione rialzista è un pattern a cuneo discendente. Con un pattern del genere, il mercato in genere raggiunge la linea di tendenza 1-3 prima di invertire.

La mossa di oggi è sufficiente per rispettare questa condizione, ma i trader dovrebbero attendere che il prezzo si muova sopra la trendline 2-4 prima di acquistare EUR/USD.

Un altro potenziale segnale rialzista è la possibile divergenza con l’RSI. Se l’RSI risale al di sopra del territorio di ipervenduto (cioè sopra 30) senza raggiungere un nuovo minimo inferiore, una divergenza rialzista potrebbe dare il via libera per una posizione long.

I fondamentali favoriscono un dollaro più forte

Per quanto riguarda le quotazioni delle valute, sono influenzate da ciò che le banche centrali decidono sul fronte della politica monetaria. La divergenza tra la Fed e la BCE non potrebbe essere più ampia al momento: la BCE mantiene i tassi in territorio negativo mentre la Fed li ha già aumentati dal limite inferiore e vuole alzarli in modo ancora più aggressivo.

Pertanto, l’unico modo in cui l’EUR/USD potrebbe riprendersi è se le azioni della Fed hanno già un prezzo. In altre parole, quando la Fed alzerà nuovamente i tassi al suo prossimo incontro, il dollaro USA potrebbe diminuire perché il mercato ha già prezzato tutti i futuri aumenti dei tassi da consegnare nel 2022.