Le azioni di Cresco Labs sono una buona compagnia di cannabis da acquistare?

Le scorte di cannabis quest'anno sono rimaste indietro rispetto al mercato più ampio. Il titolo Global X Cannabis ETF (POTX) è sceso di quasi 405 punti quest'anno, mentre gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 sono saliti a due cifre quest'anno. Il prezzo delle azioni Cresco Labs (NASDAQ: CRLBF) è sceso del 15% quest'anno e di oltre il 41% negli ultimi 12 mesi.

Modesti miglioramenti

Cresco Labs è una società canadese che ha enormi operazioni negli Stati Uniti. L'azienda gestisce negozi al dettaglio in stati chiave dove le persone possono acquistare prodotti a base di cannabis assortiti. Nel 2020 ha lanciato Sunnyside, una piattaforma di e-commerce in cui le persone possono acquistare capsule, vaporizzatori, concentrati, commestibili, fiori e altri prodotti.

Sunnyside sta registrando una forte crescita. Nel trimestre più recente, le sue vendite cumulative sono balzate a oltre 1 miliardo di dollari per la prima volta in assoluto.

Il fatturato di Cresco Labs nel trimestre è stato di 194 milioni di dollari, un calo del 3% rispetto al trimestre precedente. Ha attribuito questo calo all'Illinois, dove la crescita è rallentata negli ultimi mesi. La società ha chiuso il trimestre con 90 milioni di dollari in contanti, sta anche lavorando per migliorare la sua spesa nel tentativo di ridurre i suoi deflussi di cassa.

Cresco Labs ha migliorato le sue operazioni. Nel 2022, le sue entrate sono balzate a oltre $ 824 milioni mentre la sua perdita totale si è ridotta di oltre $ 100 milioni a $ 212 milioni. Gli analisti ora ritengono che la società raggiungerà il pareggio nel 2025.

Pertanto, mentre la società sta perdendo denaro, sta andando meglio di altre società di cannabis come Cronos Group e Canopy Growth. Credo che la piattaforma di e-commerce di Sunnyside contribuirà a sostenere questa crescita.

Il rischio maggiore per Cresco Labs è l'acquisizione di Columbia Care, una società la cui crescita è stata lenta. Il fatturato della Columbia è stato di 125 milioni di dollari nell'ultimo trimestre. Ha perso più di $ 36 milioni durante il trimestre.

Previsione del prezzo delle azioni Cresco Labs

Grafico di Cresco Labs di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Cresco Labs si è mosso lateralmente da aprile. È rimasto leggermente al di sopra del minimo da inizio anno di $ 1,38. Il titolo è rimasto anche al di sotto dell'importante punto di resistenza a 1,95 dollari, il punto più alto del 25 maggio. Di conseguenza, si aggira vicino alle medie mobili a 25 e 50 giorni.

Il prezzo delle azioni Cresco Labs rimane nettamente al di sotto del massimo storico mentre il MACD si sta spostando al di sotto del punto neutro. Pertanto, l'outlook del titolo è neutrale e mi aspetto che rimanga in questo intervallo per un po'.

Una rottura al di sotto del supporto a 1,38$ segnalerà che ci sono più venditori sul mercato. Se ciò accade, il prossimo livello da tenere d'occhio sarà a $1. D'altra parte, una mossa al di sopra del punto di resistenza a 1,95$ segnalerà che ci sono ancora più acquirenti rimasti.