USD/IDR: perché la rupia indonesiana è in caduta libera?

La rupia indonesiana ha ripreso il suo crollo questa settimana mentre le valute dei mercati emergenti sono crollate rispetto al biglietto verde. Martedì la coppia USD/IDR è salita al livello record di 16.200, il punto più alto mai registrato. È aumentato di oltre il 10% rispetto al livello più basso del 2023.

Continua il crollo della rupia indonesiana

Questa settimana, la rupia indonesiana si è unita ad altre valute dei mercati emergenti in un'importante svendita contro il dollaro statunitense.

Altre valute popolari come il peso filippino , la rupia indiana e il ringgit malese sono stati tutti in un'immersione profonda questa settimana.

La ragione principale del crollo della rupia indonesiana è che il dollaro statunitense si è fortemente rafforzato quest’anno. I dati mostrano che mercoledì l’indice DXY è salito a oltre 106 dollari, il suo punto più alto da mesi.

Questa performance è avvenuta quando gli investitori hanno reagito alla forte inflazione statunitense e ai dati sull’occupazione. Un rapporto pubblicato questo mese ha rivelato che il tasso di disoccupazione è sceso al 3,8% poiché l’economia ha creato oltre 303.000 posti di lavoro.

Un altro rapporto ha mostrato che l'inflazione statunitense è balzata al 3,5%, mentre l'IPC core è rimasto al 3,8% nel corso del mese. E lunedì, un altro rapporto ha mostrato che le vendite al dettaglio hanno continuato ad aumentare a marzo anche se l’inflazione ha continuato a salire.

Pertanto, l’implicazione è che la Federal Reserve probabilmente non taglierà i tassi di interesse a un ritmo più rapido del previsto. Alcuni analisti ritengono che, dopotutto, la banca non taglierà i tassi.

Nel frattempo, in Indonesia, l’inflazione è rimasta entro l’obiettivo della banca centrale. È salito al massimo del 2,8% a febbraio e dello 0,4% rispetto al mese precedente. Pertanto, è probabile che la banca centrale mantenga un tono aggressivo nei prossimi mesi.

La banca centrale ha già iniziato a intervenire sul mercato per prevenire un ulteriore deterioramento. È intervenuto sul mercato spot e sui derivati. Storicamente, gli interventi delle banche centrali tendono ad essere di breve durata. In una dichiarazione, un analista ha detto :

“Anche se non riteniamo che il cambio USD/IDR a 16.000 costituisca un limite per la BI per aumentare i tassi, ha comunque una sensibilità relativamente elevata al rischio di un’ulteriore revisione aggressiva dei tassi statunitensi”.

Analisi tecnica USD/IDR

Grafico USD/IDR di TradingView

Martedì il tasso di cambio USD/IDR ha registrato un forte breakout rialzista alla riapertura del mercato dopo le festività Idd. Saltando, si è spostato al di sopra del livello di resistenza cruciale a 15.961, la sua oscillazione più alta in ottobre.

La coppia è salita al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni, il che è un segnale rialzista. Allo stesso tempo, il Relative Strength Index (RSI) è balzato al punto di ipercomprato estremo di 80.

Pertanto, le prospettive per la coppia sono estremamente rialziste a lungo termine. Tuttavia, nel breve termine, c'è la probabilità che la coppia si ritiri e testi nuovamente il supporto a 15.961 o si consolidi.