Analisi rapida dei prezzi delle azioni (FSLY): è sicuro acquistare questo calo?

Il prezzo delle azioni Fastly (NYSE: FSLY) è crollato dopo il rallentamento della crescita della società. Ha raggiunto il picco di 136,45 dollari nell’ottobre 2020, toccando un minimo di 12,9 dollari mercoledì. Questa svendita ha subito un'accelerazione nelle ore successive alla chiusura, scendendo di oltre il 30% a seguito della debolezza delle indicazioni prospettiche.

La caduta in disgrazia di Fastly continua

Fastly è una delle aziende più importanti al mondo. È una società di infrastrutture digitali che fornisce una rete di distribuzione di contenuti (CDN) ad aziende di tutto il mondo.

Alcuni dei suoi clienti più importanti sono aziende come il New York Times, Stripe, SpaceX e Reddit. È in concorrenza con aziende come Cloudflare, Amazon CloudFront, Akamai e Microsoft.

L'attività di Fastly ha registrato un forte percorso di crescita negli ultimi anni poiché i suoi ricavi sono passati da 200 milioni di dollari nel 2019 a oltre 506 milioni di dollari nel 2023. Questa crescita è avvenuta con l'aumento del numero di aziende che utilizzano il servizio.

Fastly ha anche fatto progressi nel ridurre le perdite. La sua perdita netta ha raggiunto il picco di 22,7 milioni di dollari nel 2021 ed è scesa a 190 milioni di dollari nel 2022 e a 133 milioni di dollari nel 2023. Ciò è accaduto quando l’azienda ha ridotto i costi operativi.

Il prezzo delle azioni di Fastly è crollato pesantemente dopo la pubblicazione degli utili del primo trimestre. I suoi ricavi sono passati da 117 milioni di dollari nel primo trimestre del 23 a 133,5 milioni di dollari nel primo trimestre del 24. Ha inoltre ampliato i propri margini lordi dal 51,3% al 54,8%. Di conseguenza, la perdita operativa di Fastly è stata pari a 46,2 milioni di dollari, in calo rispetto ai 47 milioni di dollari dello stesso periodo del 2023.

Fastly prevede che i suoi ricavi per il secondo trimestre saranno di 130 milioni di dollari, un piccolo aumento rispetto ai 122,8 milioni di dollari dello scorso anno. Per l’anno, le sue entrate saranno comprese tra 555 e 565 milioni di dollari. La stima media per l’anno è stata di circa 584 milioni di dollari.

Ci sono altre preoccupazioni sull'attività di Fastly poiché i 10 maggiori clienti dell'azienda rappresentavano circa il 38% delle sue entrate totali. Questo è un approccio rischioso poiché la perdita di un singolo cliente può portare a sfide sostanziali. In un comunicato il CEO ha dichiarato :

“Storicamente, Fastly ha gradualmente conquistato una maggiore quota di traffico nei nostri account più grandi. Ma con la tempistica delle variazioni dei tassi e dei volumi, abbiamo assistito a un aumento della volatilità in questo trimestre”.

L’altro rischio è che Fastly avrà difficoltà ad attrarre grandi clienti in futuro. In questa fase, molte grandi aziende dispongono di un fornitore CDN e, nella maggior parte dei casi, le aziende non cambiano spesso il proprio fornitore.

Analisi rapida del prezzo delle azioni

Grafico FSLY di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni FSLY è crollato duramente, passando da un massimo record di 136,45 dollari nel 2021 a un minimo di 7 dollari nel 2022. Da allora, il titolo ha tentato di riprendersi, raggiungendo un massimo di 25,90 dollari a marzo.

Ora è crollato duramente e si è spostato al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 50 settimane. Il titolo ha anche formato un pattern di bandiera ribassista prima dell’attuale crollo. Il Relative Vigor Index (RVI) è sceso al livello più basso degli ultimi mesi.

Pertanto, le prospettive per il titolo sono estremamente ribassiste, con il prossimo punto da tenere d’occhio il suo minimo storico di 7 dollari. Una rottura al di sotto di quel livello indicherebbe una maggiore debolezza, potenzialmente fino a 5$.

A mio parere, credo che Fastly dovrebbe esplorare alternative strategiche, incluso un buyout. Potrebbe attirare offerte da società di private equity o altre grandi aziende.