Ti piacciono le azioni a piccola capitalizzazione? L’IJT è una buona alternativa all’ETF IWM

I titoli a piccola capitalizzazione hanno continuato a sottoperformare il mercato quest’anno. Quest’anno l’ETF iShares Russell 2000 (IWM), molto seguito, è balzato solo dello 0,7% mentre l’ETF SPDR S&P 500 (SPY) è salito di oltre il 10,4%. La stessa tendenza si è verificata negli ultimi cinque anni quando l'IWM è aumentato del 36% mentre lo SPY è balzato del 90%.

L’ETF IWM è uno dei fondi più grandi che replica i titoli a piccola capitalizzazione. Ha oltre 60 miliardi di dollari di asset, il che lo rende un po’ più piccolo dell’ETF Vanguard Small-Cap (VB) che ha oltre 135 miliardi di dollari e dell’ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR) con i suoi 78 miliardi di dollari. IWM è anche uno dei fondi più attivi negli Stati Uniti con un volume medio di oltre 30 milioni di azioni.

Tuttavia, credo che l’ETF iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (IJT) sia un’alternativa migliore all’IWM. Come suggerisce il nome, il fondo IJT segue le società a piccola capitalizzazione che hanno dimostrato di crescere.

Contiene 364 aziende in tutti i settori, con i maggiori componenti industriali, dei beni di consumo voluttuari e dell'informatica. Alcune delle sue partecipazioni più grandi sono aziende come Fabrinet, ATI, Inc, Abercrombie & Fitch, SPS Commerce e Ensign Group.

Ci sono due ragioni principali per cui l’IJT è una buona alternativa all’ETF IWM. Innanzitutto, i dati storici mostrano che fa meglio dell’IWM. Dal 2001, l’ETF IJT ha perso denaro in soli cinque anni, mentre l’IWM ha perso in sette di essi.

ETF IWM vs IJT

In secondo luogo, l’ETF tiene traccia delle aziende che hanno dimostrato una forte crescita in termini di ricavi, utili e slancio. Nella maggior parte dei casi, i titoli growth fanno meglio di quelli più ampi, il che spiega perché il Nasdaq 100 fa meglio dell’S&P 500.

In terzo luogo, l’ETF IJT ha costi leggermente inferiori rispetto al fondo IWM. Ha un rapporto di spesa dello 0,18% mentre l'IWM ha un rapporto inferiore dello 0,18%. Anche se lo spread è piccolo, può aumentare nel tempo, soprattutto se l’IJT continua ad andare bene nel tempo.

Tuttavia, come ho scritto prima, i migliori ETF in cui investire sono quelli che replicano l’ S&P 500 e il Nasdaq 100. Questi fondi hanno avuto buoni risultati nel corso degli anni e si sono sempre ripresi dopo aver attraversato gravi recessioni. Si sono tutti ripresi dopo la bolla delle dot.com, la crisi finanziaria globale e l’inizio della pandemia di Covid-19.