Analisi azionaria gommosa: i dati tecnici indicano un rialzo del 30%.

Il prezzo delle azioni di Chewy (NYSE: CHWY) ha avuto un periodo tumultuoso come società quotata in borsa. Le sue azioni sono aumentate da meno di 30 dollari prima della pandemia di Covid-19 e hanno raggiunto il livello record di 120 dollari nel 2021 con l’aumento della domanda di e-commerce.

Gli affari di Chewy stanno migliorando

Da allora, come altri vincitori della pandemia, il titolo ha subito un profondo sell-off, toccando il fondo a 14,72 dollari a maggio. Recentemente, il titolo ha registrato un rimbalzo di oltre il 75% dopo che la società ha pubblicato risultati finanziari incoraggianti.

Chewy, la più grande azienda nel settore degli alimenti per animali domestici, ha affermato che i suoi ricavi trimestrali sono aumentati del 3,1% a 2,8 miliardi di dollari. Il suo margine lordo è aumentato leggermente al 29,7% mentre il suo utile netto è salito a oltre 66,9 milioni di dollari.

Questi numeri sono la continuazione di ciò che è accaduto negli ultimi anni. I suoi ricavi annuali sono aumentati da 8,9 miliardi di dollari nel 2021, seguiti da 10,1 miliardi di dollari nel 2022 e 11,1 miliardi di dollari nel 2023. Gli analisti ritengono che la sua lenta crescita continuerà, raggiungendo rispettivamente 11,76 miliardi di dollari e 12,37 miliardi di dollari nel 2024 e 2025.

Gli altri parametri di Chewy sono cresciuti negli ultimi anni. Le sue vendite nette per cliente sono aumentate a $ 555 nel 2023 da $ 434 nel 2021. Questo aumento, tuttavia, è dovuto al fatto che le entrate dell'azienda sono aumentate mentre i clienti attivi sono leggermente diminuiti. I margini di Chewy sono andati bene. Il margine di profitto lordo è aumentato dal 28,4% nel primo trimestre del 23 al 29,7%.

Ancora più importante, Chewy si è trasformata in un'azienda redditizia. Il suo utile netto negli ultimi dodici mesi è stato di oltre 83,6 milioni di dollari negli ultimi dodici mesi (TTM). È passato da 39,6 milioni di dollari nel 2023 rispetto ai 49,9 milioni di dollari dell’anno precedente.

La sfida più grande per Chewy, tuttavia, è che la società viene scambiata a una valutazione elevata. Ha un rapporto PE forward di 28,8, superiore alla mediana del settore di 14,50, mentre il rapporto EV/EBITDA forward di 18,7 è superiore alla mediana di 9,70.

Un modo semplice per confrontare Chewy è guardare altre società di e-commerce. Ad esempio, Etsy ha un rapporto P/E forward del 12,4% e un EV/EBITDA forward di 10,75, anche se sta crescendo a un ritmo più rapido di Chewy.

Lo stesso vale per l’indice S&P 500, che ha un rapporto PE forward di 21 mentre i suoi utili crescono del 5,4%. Pertanto, Chewy dovrà dimostrare ricavi robusti e una crescita redditizia per giustificare questa valutazione.

Analisi gommosa del prezzo delle azioni

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni CHWY ha toccato il fondo a $ 14,72, dove ha formato un modello a doppio fondo. Ora è salito sopra la scollatura di questo modello a 25,3 dollari, il suo punto più alto a dicembre.

Il titolo è balzato sopra il punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%. Ha anche superato la media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni e sta per formare uno schema a croce d'oro. Pertanto, da un punto di vista tecnico, il titolo probabilmente continuerà a salire poiché gli acquirenti mirano al punto di ritracciamento del 50% a 33,73 dollari, che è circa il 30% sopra il livello attuale. Ciò è in linea con una recente previsione del titolo di Jim Cramer.