KOLD vs BOIL: qual è il migliore ETF sul gas naturale da acquistare?

Lunedì l’ETF ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) è crollato di quasi il 9% a causa del calo dei prezzi del gas naturale. Allo stesso tempo, il ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (KOLD) è balzato di quasi il 9%. KOLD è aumentato di oltre l'84% negli ultimi 12 mesi mentre BOIL è crollato di quasi l'80%.

I prezzi del gas naturale sono crollati

Gli ETF KOLD e BOIL sono stati sotto i riflettori negli ultimi anni a causa del crollo del prezzo del gas naturale. È crollato di oltre il 75% rispetto al livello più alto del 2022, quando la Russia invase l’Ucraina.

Il gas è crollato mentre il mondo si muoveva verso l’abbondanza mentre i paesi continuavano a pompare grandi quantità. Gli Stati Uniti sono diventati il più grande produttore di petrolio e le sue quantità potrebbero continuare nei prossimi anni.

Altri paesi come Russia, Iran, Canada, Algeria, Qatar e Norvegia sono gli altri grandi produttori. Gli Stati Uniti, in particolare, hanno incrementato la produzione di gas nel tentativo di rifornire l’Europa e aiutare il continente a smettere di fare affidamento sulla Russia.

Il catalizzatore più recente per il prezzo del gas naturale è stata la decisione di un giudice di fermare la pausa di Joe Biden nelle applicazioni di gas naturale liquefatto. Il giudice, James Cain della Louisiana, si è schierato con i procuratori generali dello stato repubblicano, i quali hanno sostenuto che la pausa era incostituzionale.

La produzione di gas naturale potrebbe rallentare

Il mercato delle materie prime tende a riequilibrarsi nel tempo. In questo caso, ci sono segnali che i produttori di gas naturale inizieranno a rallentare la loro produzione nei prossimi anni. I dati più recenti dell’EIA mostrano che la produzione di gas secco diminuirà dello 0,2% quest’anno. I dati hanno anche mostrato che il numero di pozzi di gas sta diminuendo.

Si prevede che la produzione di gas associato o la fornitura di gas dai pozzi petroliferi andranno bene perché i produttori americani stanno ancora pompando più petrolio a causa dei prezzi più alti. Si prevede che quest’anno gli Stati Uniti produrranno oltre 13 milioni di barili al giorno.

Allo stesso tempo, i dati mostrano anche che la domanda proveniente dagli Stati Uniti dovrebbe aumentare. Con prezzi significativamente più bassi rispetto al massimo del 2022, la domanda proverrà dai servizi di pubblica utilità. Inoltre, quest’anno sarà disponibile una maggiore capacità di esportazione dalla Plaquemines Phase 1 e dal Corpus Christi Stage 3.

La sfida per il gas naturale è che la domanda europea dovrebbe stabilizzarsi quest’anno. Secondo ACER, la domanda raggiungerà probabilmente il suo picco quest’anno a causa delle riduzioni della domanda strutturale guidate dagli obiettivi di decarbonizzazione del blocco.

Meglio acquistare tra gli ETF KOLD e BOIL?

Grafico dei prezzi del gas naturale

Pertanto, la domanda è quale ETF con leva sul gas naturale si dovrebbe considerare di acquistare quest’anno. BOIL, che segue il prezzo del gas naturale in modo basato sulla leva finanziaria e ha un patrimonio di 461 milioni di dollari, trae vantaggio quando i prezzi del gas aumentano.

KOLD, d’altro canto, si comporta bene quando il prezzo del gas naturale ha una tendenza al ribasso. Pertanto, effettuare un’analisi tecnica può aiutarci a identificare l’ETF con la migliore leva finanziaria in cui investire.

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo del gas naturale ha continuato a crollare nelle ultime settimane. Ora si è spostato al di sotto delle medie mobili a 100 e 50 giorni, il che significa che gli orsi hanno il controllo.

Anche il gas è sceso al di sotto dell'importante livello di supporto a 2,52 dollari, il suo minimo oscillazione il 31 maggio, mentre il Relative Strength Index (RSI) ha virato verso il basso.

Pertanto, le prospettive per il gas naturale sono ribassiste, con il prossimo punto da tenere d’occhio a 2 dollari, che è circa il 18% al di sotto del livello attuale. Se questa previsione è accurata, ha senso investire nel ProShares UltraShort Natural Gas ETF (KOLD).