QQQ è un ottimo ETF; iShares Tech (IYW) è una buona alternativa

L’ETF Invesco QQQ (QQQ) è stato uno dei fondi con le migliori performance degli ultimi decenni. È salito dal minimo storico di 17,64 dollari nel 2002 agli oltre 480 dollari di oggi, ovvero con un aumento del 2,885%. Inoltre, ha accumulato oltre 292 miliardi di dollari di asset, rendendolo uno dei fondi più grandi al mondo.

L’iShares US Technology ETF (IYW) ha fatto meglio

L’ETF Invesco QQQ è un fondo amato perché replica l’indice Nasdaq 100, che è il fondo tecnologico più conosciuto nel settore. È composto dalle 100 più grandi aziende del settore tecnologico, con i principali componenti del calibro di Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms e Netflix.

Se ami l’ETF QQQ, probabilmente adorerai l’iShares US Technology ETF (IYW), che è un altro fondo popolare con oltre 19,2 miliardi di dollari di asset.

L'IYW differisce dal QQQ per come è strutturato. Mentre QQQ segue l’indice Nasdaq 100, l’IYM segue l’indice Russell 1000 Technology RIC. Tiene traccia di 140 aziende del settore tecnologico e distribuisce i suoi dividendi trimestralmente.

Il 38,40% delle aziende opera nel settore software e servizi, seguito dal 32,8% nelle soluzioni per semiconduttori e apparecchiature per semiconduttori. Gli altri grandi segmenti del fondo sono hardware e apparecchiature tecnologiche, media e intrattenimento e servizi commerciali e professionali.

Come l’ETF QQQ, le più grandi società del fondo sono Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms, Broadcom e Alphabet. A differenza di QQQ, IYW è più consolidato poiché le prime dieci società costituiscono circa il 67% del fondo. Le prime dieci società del fondo QQQ rappresentano il 50% dell’ETF.

Microsoft, la più grande azienda dell'IYM, rappresenta il 17% del fondo mentre Apple e Nvidia rappresentano il 16% e il 15%.

ETF IYW vs QQQ

IYW ha battuto l’ETF QQQ

Negli ultimi anni l’ETF iShares US Technology ha costantemente battuto l’Invesco QQQ. Ad esempio, il fondo è cresciuto del 65,5% nel 2023 mentre il QQQ è cresciuto del 54%.

Allo stesso modo, nel 2019, il fondo IYW è cresciuto del 48% mentre il fondo QQQ è cresciuto del 38%. Inoltre, negli ultimi cinque anni, il fondo IYW ha avuto rendimenti totali del 211% mentre il QQQ è aumentato del 164%.

Lo stesso sta accadendo quest’anno, poiché l’IYW è aumentato del 25% mentre il QQQ è aumentato del 19,2%.

IYW ha ottenuto risultati molto migliori rispetto ad altri fondi tecnologici grazie alla sua concentrazione, dal momento che le sue società più grandi sono cresciute negli ultimi anni.

Pertanto, sulla base delle performance passate, esiste la probabilità che l’ETF continui ad avere buoni risultati in futuro.

Prossimi catalizzatori per gli ETF QQQ e IYM

Ci sono due potenziali catalizzatori da tenere d’occhio. In primo luogo, gli analisti ritengono che gli utili tecnologici continueranno a crescere nei prossimi mesi con la ripresa dell’economia globale.

In secondo luogo, è probabile che la Fed inizi a tagliare i tassi di interesse entro la fine dell’anno. Si tratterà di una mossa importante a causa delle ingenti somme di fondi investite in fondi del mercato monetario, che hanno accumulato oltre 6mila miliardi di dollari negli ultimi mesi.

Quando i tassi di interesse inizieranno a scendere, è probabile che questi fondi inizieranno a spostarsi verso i titoli tecnologici.

Tuttavia, il rischio di concentrazione in IYM è qualcosa che dovresti considerare. Come ho scritto in precedenza , esiste la probabilità che le azioni di Nvidia si ritirino nei prossimi mesi se il suo slancio di crescita svanisce. Ricorda che l’industria dei semiconduttori è altamente ciclica, con periodi di boom e recessione regolari.

Se Nvidia crolla, significa che anche altre società di semiconduttori, che sono le parti principali del portafoglio, crollano.