Maxeon Solar è diventato un penny stock: un affare o una trappola di valore?

Quest’anno il prezzo delle azioni Maxeon Solar Technologies (NASDADQ:MAXN) è in caduta libera poiché permangono i rischi di fallimento. È crollato del 96,70% quest’anno e di oltre il 99% negli ultimi 12 mesi. Una società che aveva una capitalizzazione di mercato di oltre 1,8 miliardi di dollari nel novembre dello scorso anno è crollata oggi a 13,23 milioni di dollari.

Perché Maxeon Solar sta crollando

I titoli dell’energia solare hanno faticato negli ultimi mesi a causa del rallentamento della domanda di pannelli solari in un contesto di tassi di interesse elevati. Le azioni Sunnova sono crollate di oltre il 63% negli ultimi 12 mesi mentre Enphase Energy, Sunrun e SolarEdge sono crollate rispettivamente del 34%, 10% e 88%.

Maxeon Solar, un'azienda che produce pannelli solari, è stata la peggiore nel settore dell'energia solare. La società, che è stata scorporata da SunPower nel 2020, è stata svenduta dopo che SunPower ha concluso il suo accordo di distribuzione esclusiva.

Di conseguenza, SunPower può ora acquistare i suoi pannelli solari da altre società, soprattutto cinesi che li producono e li vendono a un prezzo più conveniente. Maxeon, d'altra parte, ora può vendere i suoi pannelli a installatori non SunPower negli Stati Uniti.

Queste mosse hanno avuto un impatto negativo su Maxeon Solar. Nei suoi risultati più recenti, la società ha affermato che i megawatt totali prodotti sono scesi a 488 da 653 MW nel quarto trimestre e 774 MW nello stesso periodo del 2023.

I ricavi di Maxeon Solar sono scesi a oltre 187 milioni di dollari nell'ultimo trimestre rispetto ai 229 milioni di dollari del quarto trimestre. Si tratta di numeri sostanzialmente bassi poiché la società ha guadagnato oltre 318 milioni di dollari nello stesso periodo del 2023. La maggior parte di questi ricavi proveniva dagli Stati Uniti, seguiti da EMEA e APAC.

Guida debole di Maxeon Solar

Allo stesso tempo, l’azienda prevede che quest’anno la sua attività rimarrà sotto pressione. Si prevede che le sue consegne saranno comprese tra 520 e 600 MW e che i suoi ricavi saranno compresi tra 160 e 200 milioni di dollari.

Per l'anno, l' EBITDA rettificato della società sarà una perdita compresa tra 160 e 110 milioni di dollari. Si tratta di risultati significativamente deboli considerando che i suoi ricavi si sono attestati a 1,12 miliardi di dollari nel 2023 mentre il suo EBITDA è stato di oltre 88 milioni di dollari l’anno scorso.

Pertanto, si teme che Maxeon Solar possa fallire poiché il settore deve affrontare sfide sostanziali. La liquidità e gli investimenti a breve termine sono passati da 278 milioni di dollari nel primo trimestre del 23 a 98,4 milioni di dollari nell'ultimo trimestre.

Ha lavorato per rafforzare il proprio bilancio ed evitare il fallimento. Ha esteso di 2 anni le obbligazioni convertibili da 207 milioni di dollari con scadenza nel 2027. Ha inoltre raccolto 97,5 milioni di dollari di obbligazioni convertibili con scadenza nel 2029. Inoltre, TZE ha investito 100 milioni di dollari nella società, assumendo una quota del 50,1%.

L'attività di Maxeon Solar ha ora attirato una serie di azioni legali da parte degli azionisti. Questi studi legali sostengono che Maxeon faceva affidamento su vendite esclusive a SunPower, cosa che non ha rivelato. Sperano di generare un’enorme somma di denaro, che verrà incanalata verso gli investitori.

Previsioni sul prezzo delle azioni Maxeon Solar

Grafico MAXN di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni MAXN ha registrato una forte caduta libera negli ultimi mesi. Più recentemente, questo calo si è verificato in un ambiente ad alto volume.

Il titolo è rimasto al di sotto della media mobile a 50 giorni, il che significa che hanno prevalso gli orsi. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) e l'oscillatore stocastico si sono spostati al di sotto del livello di ipervenduto.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere nei prossimi giorni poiché la domanda per il titolo diminuisce. Tuttavia, poiché si tratta di una società fortemente shortata, potrebbe subire una breve contrazione, come abbiamo visto con aziende come AMC e GameStop a maggio. Se ciò accadesse, potrebbe salire a $ 0,60.