Previsioni AUD/USD: segnale in vista dei dati NFP, decisione della RBA

Il tasso di cambio dollaro australiano/USD (AUD/USD) ha continuato la sua svendita giovedì mentre l'attenzione si è spostata sui dati NFP (non-farm payroll) statunitensi di venerdì e sulla decisione sul tasso di interesse della Reserve Bank of Australia (RBA) di martedì. È crollato al minimo di 0,6520, l'oscillazione più bassa dal 1° maggio.

In arrivo i dati sui libri paga del settore non agricolo negli Stati Uniti

La notizia più importante di questa settimana sull'AUD/USD è stata la decisione sul tasso di interesse della Federal Reserve di mercoledì. In esso, come abbiamo scritto prima , la banca ha deciso di lasciare invariati i tassi di interesse tra il 5,25% e il 5,50%. I tassi sono rimasti in questo intervallo dallo scorso anno.

Nella sua dichiarazione, la banca ha osservato che l'economia sta andando bene poiché ha evitato un atterraggio duro. L’inflazione si sta muovendo nella giusta direzione, con la spesa primaria e principale per i consumi personali (PCE) vicina all’obiettivo del 2,0%.

La più grande preoccupazione della Fed ora riguarda l’altra parte del suo doppio mandato: il mercato del lavoro. In una dichiarazione, la banca ha avvertito che il mercato del lavoro si sta indebolendo e che sarebbe disposta a tagliare i tassi prima che l’inflazione raggiunga il 2,0%.

Queste preoccupazioni si sono intensificate mercoledì dopo che l’ADP ha pubblicato un debole rapporto sui salari del settore privato. In esso, la società afferma che l’economia ha creato 122.000 posti di lavoro a luglio, il dato più basso da mesi.

Un altro rapporto di giovedì ha mostrato che il numero di richieste di sussidio di disoccupazione ha continuato ad aumentare la scorsa settimana, il suo punto più alto da agosto dello scorso anno. La sezione lavoro dei dati ISM non manifatturieri è scesa a 43.

La Fed ha affermato che determinerà quando inizierà a tagliare i tassi di interesse dipenderà dai dati. Uno dei dati più importanti da tenere d’occhio uscirà venerdì, quando la BLS rilascerà i dati ufficiali sui salari non agricoli (NFP).

Gli economisti monitoreranno tre aspetti in questo rapporto. Per prima cosa, come sempre, esamineranno il rapporto principale sull'occupazione. Gli economisti si aspettano che questa cifra dimostri che l’economia ha aggiunto oltre 170.000 posti di lavoro dopo aver aggiunto oltre 204.000 posti di lavoro a giugno. A questo proposito, i trader staranno attenti se l’ufficio di presidenza declasserà il suo rapporto di giugno come ha fatto negli ultimi mesi.

In secondo luogo, e soprattutto, faranno attenzione al tasso di disoccupazione, un dato che prende in considerazione il numero di persone in età lavorativa che non lavorano. I dati più recenti hanno mostrato che il tasso di disoccupazione è salito al 4,1% a giugno, dopo aver toccato il minimo del 3,5% nel 2023. Pertanto, un altro segnale che il tasso è in aumento aumenterà le speranze di un taglio del tasso.

Infine, i commercianti presteranno attenzione alla crescita dei salari del Paese. Mentre i salari crescono, ci sono segnali che la tendenza sta rallentando. Il consenso è che la retribuzione oraria media è rallentata dal 3,9% al 3,7% a giugno.

Decisione sul tasso della Reserve Bank of Australia (RBA).

Le prossime importanti notizie sull'AUD/USD verranno pubblicate martedì della prossima settimana, quando la Reserve Bank of Australia (RBA) emetterà la sua decisione sul tasso di interesse. Questo sarà un incontro importante perché la banca ha segnalato che potrebbe essere disposta ad aumentare nuovamente i tassi.

Tuttavia, gli analisti ritengono che la RBA manterrà i tassi di interesse stabili e suggeriscono che rimarranno più alti più a lungo.

I dati più recenti sull’inflazione australiana hanno mostrato che i prezzi stanno scendendo, anche se a un ritmo lento. L'IPC principale è rimasto stabile all'1,0% nel quarto trimestre per poi salire al 3,8% su base annua.

Allo stesso tempo, l’IPC medio ponderato, attentamente monitorato, è sceso dal 4,4% nel primo trimestre al 4,1% nel secondo trimestre, inferiore alla stima mediana del 4,3%. È passato dall’1,1% allo 0,8% su base trimestrale.

Anche la media troncata dell'IPC ha continuato a scendere, raggiungendo il 3,8% su base annua e lo 0,8% su base trimestrale nell'ultimo trimestre. Anche se questi numeri sono ancora superiori all'obiettivo del 2,0% della RBA, si stanno muovendo nella giusta direzione.

Ulteriori dati hanno mostrato che le vendite al dettaglio in Australia sono diminuite dello 0,3% nell'ultimo trimestre. Giovedì i dati hanno mostrato che le esportazioni del paese sono aumentate dell'1,7% a giugno mentre le importazioni sono rallentate allo 0,5%.

Tutti questi numeri indicano che la RBA sarà probabilmente l’ultima banca centrale ad iniziare a tagliare i tassi di interesse. L'aspettativa è che si inizi a tagliarli a dicembre. La Fed probabilmente inizierà a tagliare a settembre mentre la BCE e la BoE hanno già iniziato.

Analisi tecnica AUD/USD

Il dollaro australiano ha registrato una forte tendenza al ribasso nelle ultime settimane. È crollato dal punto di resistenza chiave di 0,6800 a circa 0,6510. Il suo punto più alto a luglio ha coinciso con la linea di tendenza discendente che collega lo swing più alto a febbraio dello scorso anno.

La coppia è crollata al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 giorni. Allo stesso tempo, il Relative Strength Index (RSI) si è spostato al di sotto del livello di ipervenduto. Pertanto, la coppia probabilmente continuerà a scendere poiché i venditori mirano al lato inferiore del canale ascendente a 0,6440.