Le azioni di monday.com sono economiche prima degli utili: regola del 40

Il prezzo delle azioni monday.com (MNDY) sarà sotto i riflettori lunedì quando la società pubblicherà i suoi risultati finanziari. Ha già avuto un anno nella media, in aumento del 12% e attestandosi vicino al livello più alto da gennaio 2022.

monday.com sta crescendo

monday.com è un'azienda in rapida crescita che offre soluzioni software ad aziende di tutto il mondo. Fornisce un sistema operativo di lavoro che consente alle persone di collaborare e organizzare facilmente i progetti.

Nel corso degli anni, l’azienda ha introdotto più servizi per potenziare il proprio ecosistema. Ha introdotto lo sviluppo del lunedì, i flussi di lavoro del lunedì, il CRM del lunedì, workcanvas e, più recentemente, l'intelligenza artificiale del lavoro.

Queste soluzioni hanno aiutato l’azienda ad aumentare sostanzialmente i propri ricavi negli ultimi anni. Nel 2019 ha realizzato ricavi per oltre 78,1 milioni di dollari, cifra che è salita a oltre 729 milioni di dollari nell’ultimo anno finanziario. Il totale dei clienti pagati è cresciuto fino a oltre 225.000.

monday.com opera in un settore altamente competitivo, dove i suoi maggiori concorrenti sono aziende come Salesforce, Atlassian, Zoho, ClickUp, Wrike, Notion, Airtable e Asana.

Questa competizione potrebbe limitarne la crescita futura ora che molte aziende stanno già utilizzando una di queste società.

E nella maggior parte dei casi, le aziende raramente cambiano il proprio software di comunicazione e gestione dei progetti poiché ciò richiede spesso molto tempo. monday.com ha un tasso di fidelizzazione netto superiore al 110%.

Risultati finanziari di MNDY in vista

I risultati finanziari della società di lunedì mostreranno se la sua attività sta guadagnando slancio.

Nell’ultimo trimestre, i suoi ricavi sono saliti a oltre 868 milioni di dollari, un notevole aumento rispetto ai 649 milioni di dollari realizzati nello stesso trimestre del 2023. Ha guadagnato 236 milioni di dollari nel primo trimestre del 2021, il che significa che la sua attività è fiorente. Questa tendenza si è verificata come numero di clienti che pagano oltre $ 50.000 all'anno.

Gli analisti si aspettano che l'attività di monday.com continui ad andare bene nell'ultimo trimestre. Si prevede che i ricavi ammonteranno a 228 milioni di dollari, con un aumento del 30% rispetto allo stesso periodo del 2023.

Inoltre, si prevede che il suo utile per azione (EPS) passerà da 41 centesimi a 56 centesimi. monday.com probabilmente batterà questi numeri come ha fatto negli ultimi trimestri.

Si prevede inoltre che la sua guidance sui ricavi supererà i 947 milioni di $, un aumento del 30% rispetto ai 729 milioni di $ dell'anno precedente. Se questa tendenza continua, i ricavi della società saliranno a oltre 1,2 miliardi di $ nel 2026.

I trader si concentreranno su altre cose in questo rapporto. Il più importante sarà rappresentato dai margini, che dovrebbero continuare a salire. Nell’ultimo trimestre, la società ha un margine lordo del 90% e un margine di reddito netto del 2,5%, il che significa che deve espanderli.

La valutazione di MNDY

Ci sono segnali che monday.com sia una società altamente sottovalutata in base alla sua traiettoria di crescita e ai potenziali margini futuri.

Ha una capitalizzazione di mercato di oltre 10 miliardi di dollari e si prevede che guadagnerà oltre 1,2 miliardi di dollari nel 2026. Poiché si tratta di una società relativamente nuova, possiamo utilizzare i suoi concorrenti più grandi per stimare i suoi profitti futuri una volta che uscirà da questa fase di crescita.

La migliore azienda con cui confrontarlo è Salesforce, che possiede Slack e altri marchi. Ha un profitto lordo del 76% e un margine di reddito netto del 15,30%. Microsoft, un altro grande nome del SaaS, ha un margine lordo e netto rispettivamente del 69% e del 35%.

monday.com ha margini lordi più elevati rispetto a queste società. Pertanto, possiamo presumere che in futuro la sua attività avrà un margine di profitto netto di almeno il 40%. Sulla base del fatturato annuo stimato di 1,2 miliardi di dollari nel 2026, significa che monday.com può realizzare oltre 480 milioni di dollari di profitti annuali.

Pertanto, poiché la società dispone di oltre 1,2 miliardi di dollari in liquidità, possiamo supporre che sia sottovalutata.

Per le società SAAS, uno dei migliori approcci per valutare le società SAAS è noto come la Regola del 40. Questa è una situazione in cui si aggiunge la crescita dei ricavi su base annua della società e il suo margine di profitto.

Utilizzando gli ultimi risultati finanziari, vediamo che la crescita dei ricavi di monday.com è stata del 34% e un margine operativo del 16%. Questa aggiunta ci dà una regola di 40, cifra del 50%, il che significa che ha una valutazione ragionevole.

Analisi del prezzo delle azioni di monday.com

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni MNDY non sta andando bene. Recentemente è crollato bruscamente dopo aver formato un modello double-top a 250 dollari. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei segnali più ribassisti del mercato. Si è spostato anche sotto la scollatura di questo modello.

Il titolo è inoltre sceso al di sotto della media mobile a 50 giorni, il che significa che il titolo presenta ulteriori svantaggi. Il lato positivo è che il titolo ha formato un modello testa e spalle inverso, che è un segnale rialzista.

Pertanto, il titolo sarà probabilmente un po’ volatile dopo gli utili. I livelli chiave di supporto e resistenza da tenere d’occhio saranno a 180$ e 230$.