Il prezzo delle azioni Alibaba inverte la resistenza chiave; gli analisti prevedono un aumento del 25%

Il prezzo delle azioni Alibaba (BABA) ha continuato la sua forte ripresa dopo che la società ha presentato nuovi prodotti di intelligenza artificiale (AI) in un importante evento in Cina. È aumentato di oltre il 3% a Hong Kong mentre i suoi ADR statunitensi sono saliti del 4% nel pre-mercato. Ha raggiunto un massimo di $ 88,28, il suo punto più alto dal 6 settembre.

Alibaba potenzia le sue soluzioni AI

Alibaba, una delle più grandi aziende tecnologiche cinesi, è cresciuta dopo aver accelerato le sue soluzioni AI. L'azienda ha presentato un nuovo modello AI open source e una tecnologia AI text-to-video, nel tentativo di raggiungere la maggior parte dei suoi rivali americani.

Alibaba è rimasta indietro anche rispetto a Baidu, la più grande azienda cinese di motori di ricerca. Allo stesso modo, Bytedance, la società madre di TikTok, ha investito molto nell'intelligenza artificiale. Più di recente, ha lanciato una nuova app text-to-video per gli utenti cinesi.

Le aziende tecnologiche come Amazon, Microsoft e Google hanno investito molto nella tecnologia AI. Amazon ha investito in Anthropic, la società madre di Claude, uno dei principali rivali di ChatGPT.

Microsoft ha investito in OpenAI, la società madre di ChatGPT. E più di recente, è stato riferito che Apple e Nvidia stavano considerando di investire in OpenAI a una valutazione di 100 miliardi di dollari. Pochi giorni dopo, è stato rivelato che la sua valutazione è salita a 150 miliardi di dollari.

Le aziende cinesi sono rimaste indietro rispetto alle loro omologhe americane come Google, Microsoft e Amazon, in parte a causa dei limiti imposti dal governo americano alle esportazioni di semiconduttori.

La sfida, tuttavia, sarà come monetizzare questa tecnologia AI. Secondo The Information, ChatGPT ha oltre 11 milioni di clienti paganti e genera oltre 227 milioni di $ ogni mese. Il suo fatturato annuo è stimato in 2,7 miliardi di $, il che significa che una valutazione di 150 miliardi di $ è molto costosa.

Alibaba sta lavorando a una svolta

Gli sforzi di Alibaba nel campo dell'intelligenza artificiale rientrano nella strategia di rilancio del management dopo che l'azienda ha perso miliardi di dollari di valutazione.

Come parte del suo turnaround, la dirigenza ha tagliato migliaia di lavoratori, con Bloomberg che stima che il numero di lavoratori sia sceso di 20.000 unità l'anno scorso. Questi licenziamenti sono probabilmente continuati quest'anno.

La società si è anche concentrata sulla restituzione dei fondi agli investitori tramite riacquisti di azioni. Le sue azioni in circolazione sono scese da oltre 2,71 miliardi nel 2020 a 2,3 miliardi. Questi riacquisti sono destinati a migliorare i suoi utili per azione.

I risultati trimestrali più recenti hanno mostrato che l'attività di Alibaba era ancora un'ombra di se stessa. Sono finiti i giorni della normale crescita dei ricavi a due cifre. Invece, i suoi ricavi sono aumentati del 4% nel secondo trimestre, arrivando a 33,47 miliardi di $.

Anche la redditività dell'azienda ha continuato a diminuire: l'EBITDA rettificato è sceso dell'1%, attestandosi a 6,19 miliardi di dollari.

Gli analisti prevedono che i ricavi di Alibaba saliranno del 9,3% a oltre 141,87 miliardi di dollari quest'anno e 154 miliardi di dollari nel 2025. Ritengono inoltre che il suo utile per azione salirà a 8,85 dollari dai 9,58 dollari dell'anno scorso.

Il business del cloud computing di BABA sta rallentando

Una delle sfide principali di Alibaba è che il suo business di cloud computing non sta andando bene. I suoi ricavi sono aumentati del 6% a oltre 3,6 miliardi di $. Nello stesso periodo, i ricavi di Microsoft Azure e Amazon AWS sono aumentati rispettivamente del 24% e del 17%.

Sebbene Alibaba non pubblichi i ricavi del cloud per regione, gli analisti ritengono che la maggior parte dei suoi clienti si trovi in Cina, dove compete anche con aziende come Baidu, Huawei e Tencent.

Molte aziende e governi stranieri, soprattutto negli Stati Uniti e in Europa, hanno sempre timore di rivolgersi ai provider cloud cinesi a causa delle continue tensioni geopolitiche.

L'altra sfida di Alibaba è che l'economia cinese è diversa da quella di qualche anno fa. In questo periodo, molti cinesi si stavano arricchendo, grazie ai loro investimenti immobiliari.

Oggi, molti di loro sono in difficoltà a causa del crollo del mercato immobiliare. Di conseguenza, le vendite al dettaglio hanno continuato a calare mentre il tasso di disoccupazione rimane significativamente alto.

Gli analisti prevedono che il prezzo delle azioni Alibaba continuerà a salire nel breve termine. L'obiettivo medio è di $ 108,2, circa il 25% rispetto al livello attuale. 47 dei 48 analisti che monitorano la società hanno un rating di acquisto per le azioni.

Gli analisti più ottimisti sono Barclays, JPMorgan e Baird, che hanno un rating overweight. UBS, Goldman Sachs e Jefferies

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Analisi del prezzo delle azioni Alibaba

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni BABA è stato in un intervallo ristretto negli ultimi mesi. Lungo il percorso, ha formato un pattern grafico a triangolo simmetrico mostrato in blu. Ora si è spostato leggermente al di sopra di questo triangolo mentre si avvicinava al livello di confluenza del triangolo, come avevamo previsto.

Il titolo si è mosso leggermente al di sotto del punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a $ 114,50. Si è anche mosso leggermente al di sopra della media mobile a 50 settimane. Pertanto, le prospettive per il titolo sono rialziste, con il punto di resistenza iniziale da tenere d'occhio a $ 100. Una rottura al di sopra di quel livello aumenterà la probabilità di passare al punto del 23,6% a $ 114,5.