Previsioni sul prezzo delle azioni Alibaba: livelli chiave da tenere d'occhio prima degli utili

Il prezzo delle azioni Alibaba (BABA) ha continuato a rimanere indietro rispetto al mercato finanziario quest'anno, poiché gli investitori sono rimasti fedeli alla sua crescita e alla crescente concorrenza nei mercati chiave. Il titolo è salito solo del 4% quest'anno, mentre Amazon, il suo rivale americano, è salito del 10%.

Amazon contro Alibaba

Alibaba e Amazon hanno alcune sorprendenti somiglianze. Sono entrambi grandi giganti dell'e-commerce e hanno ampliato le loro attività in altri settori come il cloud computing. Amazon è il più grande player nell'infrastruttura cloud mentre Alibaba è il quarto.

Le loro strategie di e-commerce sono piuttosto diverse. Il prodotto principale di Alibaba si concentra principalmente sul business-to-business, dove gli acquirenti da tutto il mondo ordinano articoli cinesi. I venditori sono principalmente responsabili della loro logistica.

Amazon, d'altro canto, fornisce un mercato in cui gli acquirenti possono acquistare i suoi prodotti e quelli di venditori terzi.

Negli ultimi anni, tuttavia, le due aziende si sono mosse in direzioni diverse. Amazon è diventata un'azienda più grande, valutata oltre 1,7 trilioni di $, mentre Alibaba è passata dall'essere la più grande azienda cinese all'ottava. È stata superata da PDD Holdings, la società madre di Temu e Pinduoduo.

Alibaba ha dovuto affrontare numerose sfide negli ultimi anni, tra cui problemi normativi e la concorrenza alle stelle da parte di aziende come PDD e JD.com. La forte traiettoria di crescita che aveva avuto nell'ultimo decennio è ormai scomparsa.

I regolatori hanno danneggiato l'attrattiva di Alibaba tra gli investitori. Prendiamo ad esempio la sua attività Ant Financial. Una volta valutata oltre 300 miliardi di $ nei mercati privati, la società è stata costretta ad accantonare i suoi obiettivi di IPO e a cambiare il suo modello di business. A luglio dell'anno scorso, era valutata 75 miliardi di $.

Amazon, d'altro canto, ha visto normative amichevoli e ha continuato a far crescere il suo business espandendosi in altre aree. Ha acquisito Wholefoods, MGM Studios, Zoox, Ring e Twitch. È anche diventato un fornitore di infrastruttura di punta necessario per il settore dell'intelligenza artificiale.

Revisione degli utili del primo trimestre di Alibaba

La prossima settimana sarà importante per Alibaba, in quanto pubblicherà i suoi risultati finanziari. I risultati più recenti hanno mostrato che il business di Alibaba non stava crescendo come prima.

I suoi ricavi sono aumentati del 7% nel Q1 a 30,7 miliardi di $, nonostante la continua crescita dell'e-commerce globale e del cloud. Al contrario, il tasso di crescita dei ricavi di Amazon si è attestato al 13%, aiutato dalla crescita del retail e del cloud computing.

L'utile netto di Alibaba è sceso del 96% a 127 milioni di $ principalmente a causa dei suoi investimenti esterni. I ricavi del suo Taobao e Tmall Group sono aumentati del 4% mentre i ricavi del suo Cloud Intelligence Group sono aumentati del 3%.

La divisione cloud è uno dei punti più deboli di Alibaba, poiché non cresce più come in passato. In questa divisione, Alibaba fornisce soluzioni di cloud computing sia alle sue sussidiarie che ad altre aziende, principalmente in Cina.

In larga misura, il segmento del cloud computing ha un piccolo mercato totale indirizzabile a causa del predominio di aziende americane come Amazon, Alphabet, Microsoft e IBM. Alibaba troverà inoltre difficile vendere le sue soluzioni cloud a livello internazionale a causa delle tensioni geopolitiche con gli Stati Uniti.

L'azienda sta anche affrontando una concorrenza sostanziale da parte di altre aziende cinesi nel settore del cloud computing. I suoi maggiori concorrenti sono aziende come Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom e China Telecom.

Prossimi guadagni BABA

Alibaba pubblicherà i suoi risultati finanziari giovedì, che forniranno maggiori dettagli sulla crescita del suo business. La stima media tra gli investitori è che i suoi ricavi siano saliti a 34,7 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre dai 34 miliardi di dollari realizzati nello stesso periodo dell'anno precedente.

Gli analisti prevedono anche che i suoi utili per azione saranno di $ 2,12, inferiori ai $ 2,38 del Q2 dell'anno scorso. Alibaba ha mancato la sua guidance sui ricavi negli ultimi due trimestri consecutivi, il che significa che la tendenza potrebbe continuare.

Oltre alle cifre principali, il movimento del prezzo delle azioni BABA dipenderà dalla sua forward guidance. Gli analisti prevedono che la sua guidance sui ricavi ammonterà a 141 miliardi di $, in più rispetto ai 129 miliardi di $ dell'anno scorso.

Inoltre, i trader terranno d'occhio il suo programma di riacquisto di azioni. In un recente aggiornamento, la società ha affermato che i suoi riacquisti di azioni nell'ultimo trimestre hanno raggiunto oltre 5,8 miliardi di dollari. In totale, ha riacquistato azioni per un valore di 25,8 miliardi di dollari da settembre 2022, una mossa che ha ridotto le sue azioni in circolazione da 2,71 miliardi nel 2021 a 2,43 miliardi.

La maggior parte degli analisti ritiene che Alibaba sia a buon mercato e che potrebbe presto riprendersi. A luglio, ho scritto che il ritorno dell'azienda sarebbe stato epico.

Analisi del prezzo delle azioni Alibaba

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni BABA si è mosso lateralmente negli ultimi mesi. È rimasto leggermente al di sotto degli 80 $ e ha formato un pattern di triangolo simmetrico, che è un segnale importante.

Ora il triangolo del titolo si sta avvicinando al livello di confluenza, mentre il Relative Strength Index (RSI) si è spostato leggermente al di sopra del punto neutro a 50.

Nella maggior parte dei casi, le azioni effettuano grandi movimenti dopo aver raggiunto il punto di confluenza del triangolo, il che, nel caso di Alibaba, potrebbe verificarsi dopo i risultati degli utili di giovedì. I livelli chiave di supporto e resistenza da tenere d'occhio saranno a $ 67 e $ 88.