Analisi del prezzo delle azioni Alibaba: il ritorno potrebbe essere epico

Il record di sottoperformance del prezzo delle azioni Alibaba (NYSE: BABA) è continuato quest'anno. Quest’anno è sceso di oltre l’1,50% mentre gli indici Nasdaq 100 e S&P 500 sono saliti a doppia cifra. Anche il titolo è sceso di oltre il 54% mentre i due indici sono saliti di oltre l'80%.

Alibaba è diventato un grande angelo caduto, il che significa che 10.000 dollari investiti in essa nell’ottobre 2020 varrebbero ora solo 2.442 dollari.

Azienda buona e molto sottovalutata

Il prezzo delle azioni di Alibaba si è discostato in gran parte dalla sua performance finanziaria. Le sue entrate annuali sono passate da oltre 71,9 miliardi di dollari nel 2020 a oltre 130 miliardi di dollari nel 2023.

Allo stesso tempo, il suo flusso di cassa libero è salito a oltre 20 miliardi di dollari nel 2024. Ciò significa che viene scambiato a un flusso di cassa libero prezzo di 9,15, rendendola una delle società tecnologiche più sottovalutate.

Alibaba viene inoltre scambiato con un rapporto P/E a termine di 12,80, che è inferiore alla mediana del settore di 16. La sua media quinquennale è pari a 24 ed è molto inferiore a quella di aziende come PDD Holdings e JD.com. È anche un’azienda più economica rispetto ad aziende come MercadoLibre e Coupang.

Alibaba sta lavorando per invertire la propria attività e aumentare le sue azioni. All’inizio di quest’anno, ha annunciato che avrebbe tagliato altri 20.000 lavoratori oltre ai 20.000 tagliati nel 2022.

Alibaba spera che questi licenziamenti la aiuteranno a ridurre i costi e ad aumentare la sua efficienza mentre deve affrontare una forte concorrenza. Nella Cina continentale, le sue operazioni di vendita al dettaglio sono in concorrenza con aziende del calibro di JD e PDD Holdings, la società madre di Pinduoduo.

La società si è concentrata anche sui rendimenti per gli azionisti. All’inizio di quest’anno, ha annunciato che avrebbe riacquistato le sue azioni per un valore di oltre 25 miliardi di dollari, una cifra considerevole.

Nel corso degli anni ha ridotto le sue azioni in circolazione da oltre 2,71 miliardi nel 2021 a 2,43 miliardi di azioni.

I riacquisti di azioni contribuiscono a incrementare le azioni di una società aumentando i suoi utili per azione (EPS) e rendendo le azioni rimanenti più preziose.

Le sfide del cloud di Alibaba

Anche il prezzo delle azioni Alibaba ha sofferto a causa delle sue difficoltà nel settore del cloud computing. I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che la sua divisione di cloud intelligence ha registrato entrate per oltre 3,5 miliardi di dollari, con un aumento del 3% rispetto allo stesso periodo del 2023.

Al contrario, i suoi concorrenti come Alphabet, Microsoft e Amazon hanno continuato a registrare tassi di crescita a due cifre. AWS detiene ancora una quota di mercato del 31%, mentre Azure e Google Cloud hanno il 25% e l'11%. Alibaba Cloud ha una quota del 4%.

La sua sfida più grande è fornire queste soluzioni cloud in Cina, dove compete con aziende del calibro di Tencent Cloud, che detiene una quota del 2%. Ha faticato a guadagnare quote di mercato a livello globale poiché molte aziende preferiscono servizi di aziende come AWS e Azure.

Previsioni sul prezzo delle azioni Alibaba

Grafico BABA di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni BABA è rimasto in un range ristretto negli ultimi mesi. È sceso al di sotto del punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% e delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane.

Il titolo ha inoltre formato un modello a triangolo che si sta avvicinando al livello di confluenza. Nella maggior parte dei casi, i breakout si verificano quando un asset si sposta verso questo punto di confluenza.

L’indicatore di accumulazione/distribuzione ha continuato a scendere e ha formato un modello di divergenza rialzista. Il suo volume si è spostato verso il basso.

Pertanto, in questa fase, c’è la probabilità che il prezzo delle azioni Alibaba abbia presto una rottura rialzista poiché gli acquirenti prendono di mira il punto di resistenza cruciale a 114,57 dollari, il suo punto di ritracciamento del 23,6%.

Questo rimbalzo potrebbe avvenire prima o dopo che la società pubblicherà i prossimi risultati finanziari il 2 agosto. È anche in linea con le recenti previsioni sulle azioni BABA di Loop Capital.