Il rimbalzo del prezzo del petrolio greggio potrebbe essere di breve durata: analisi tecnica

I prezzi del petrolio greggio sono rimasti soggetti a scambi instabili nella nuova settimana, poiché le preoccupazioni sulla domanda continuano a pesare sulla materia prima. Certo, il mercato sta ancora trovando supporto nel taglio dei tassi annunciato di recente dalla Federal Reserve. Inoltre, le tensioni geopolitiche in Medio Oriente rimangono un vento favorevole per i prezzi del petrolio greggio.

Nella nuova settimana, l'attenzione rimarrà sulla salute delle due principali economie, USA e Cina. Inoltre, i conflitti intensificati tra Israele e Hezbollah potrebbero interrompere le forniture di petrolio e a loro volta esercitare una pressione al rialzo sui prezzi.

Domanda cinese

La domanda inferiore dal principale importatore di petrolio greggio, la Cina, ha continuato a frenare il potenziale di rialzo dei prezzi. La crescita economica della seconda economia più grande del mondo ha rallentato con i dati pubblicati venerdì scorso che indicano che le sue entrate fiscali tra gennaio e agosto sono diminuite del 2,6% anno su anno.

Certo, la cifra è rimasta invariata rispetto alla lettura del mese precedente. Tuttavia, solo ad agosto, i numeri sono scesi del 2,8% anno su anno. Si è trattato di un ulteriore calo rispetto al calo dell'1,9% di luglio. Inoltre, la spesa fiscale del paese è aumentata dell'1,5% tra gennaio e agosto rispetto alla crescita del 2,5% nel periodo tra gennaio e luglio.

A metà settembre, Goldman Sachs ha tagliato le sue previsioni di crescita annuale per il paese asiatico dal 4,9% al 4,7%. In mezzo alla pressione economica, si stanno facendo sempre più richieste di maggiori stimoli.

In effetti, l'attenzione è rivolta alla conferenza stampa programmata per martedì, con gli investitori interessati alle dichiarazioni del governatore della PBOC, Pan Gongsheng. Ciò avviene dopo la decisione della banca centrale di abbassare il tasso di riacquisto inverso a 14 giorni. I segnali che il governo cinese interverrà per dare impulso alla sua economia saranno un fattore rialzista per i prezzi del petrolio greggio.

I venti favorevoli dei prezzi del petrolio greggio

Nonostante le preoccupazioni sulla domanda, i prezzi del petrolio greggio continuano a trovare un certo sostegno dalle tensioni geopolitiche in Medio Oriente. Da un lato, i prezzi del petrolio sono rimasti piuttosto compiacenti anche dopo l'escalation dei conflitti tra l'esercito israeliano e Hezbollah. Ciò si basa sul fatto che le forniture di petrolio devono ancora essere interrotte. Tuttavia, se l'Iran dovesse essere coinvolto, lo status quo probabilmente cambierà, spingendo il prezzo del petrolio greggio verso l'alto.

Inoltre, i meteorologi di AccuWeather hanno avvertito che un uragano di grandi dimensioni si sta avvicinando al Golfo del Messico. In vista dell'uragano Francine, Shell si sta preparando a sospendere la produzione in due delle sue piattaforme nella regione. Il conseguente calo delle scorte settimanali negli Stati Uniti potrebbe aumentare ulteriormente i prezzi del petrolio.

Cosa aspettarsi dalla nuova settimana

Oltre alla conferenza stampa della PBOC, gli investitori osserveranno anche altri indizi sulle azioni della Federal Reserve. Più specificamente, il mercato del petrolio greggio è destinato a reagire alle letture dell'inflazione previste per venerdì. L'indice dei prezzi PCE, che è l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, mostrerà l'entità delle pressioni sui prezzi.

Queste cifre arrivano in un momento in cui la banca ha iniziato a tirare indietro la sua politica monetaria restrittiva. Gli analisti prevedono che l'indice dei prezzi PCE core sia aumentato del 2,6% ad agosto su base annua. Anche la fiducia dei consumatori della CB, gli ordini di beni durevoli e il rapporto settimanale sulle scorte di petrolio greggio dovrebbero essere pubblicati nel corso della settimana.

Inoltre, gli investitori saranno interessati alle dichiarazioni di vari funzionari della Fed, tra cui il presidente della banca centrale. Jerome Powell è pronto a parlare alla US Treasury Market Conference giovedì, con il pubblico in attesa di colloqui su come la banca centrale percepisce la riduzione del bilancio.

Previsioni sul petrolio greggio Brent

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo del petrolio greggio ha raggiunto il picco a 92 dollari all'inizio di quest'anno, per poi crollare a un minimo di 68,77 dollari il 10 settembre.

Lungo il percorso, le medie mobili a 50 e 200 giorni si sono incrociate, formando un modello grafico di "croce della morte".

Anche il greggio Brent si è mosso al di sotto dell'importante livello di supporto a $ 76,77, il suo punto più basso il 4 giugno. Tuttavia, il Brent è rimbalzato a circa $ 74 poiché alcuni investitori hanno acquistato il calo.

Il recente rimbalzo sembra un rimbalzo del gatto morto, un ritorno temporaneo dopo che un asset forma un forte rimbalzo. Nella maggior parte dei periodi, questo rimbalzo è solitamente di breve durata.

Pertanto, dopo i deboli numeri PMI flash di produzione e servizi da Stati Uniti ed Europa, ci sono segnali che la domanda è relativamente debole. Pertanto, il prezzo probabilmente riprenderà il trend ribassista poiché i venditori mirano al punto successivo a $ 68,77, che è circa il 7% dal livello attuale.