Le azioni Klaviyo salgono del 3% dopo che Benchmark ha avviato la copertura con un PT di 42 $: vale la pena acquistarle?

Klaviyo Inc. (NYSE: KVYO) ha registrato oggi un notevole movimento di prezzo, salendo di oltre il 3% e attestandosi a 35,95 $ nella sessione mattutina.

Ciò avviene dopo che Benchmark ha avviato la copertura con un rating Buy e ha fissato un prezzo obiettivo di 42 $, suggerendo un potenziale rialzo del 19% rispetto all'ultima chiusura.

Secondo l'analista di Benchmark Mark Zgutowicz, la piattaforma di Klaviyo è ben posizionata per trarre vantaggio dai principali fattori trainanti nei settori del mercato medio e delle grandi aziende.

L'agenzia ritiene che il punto di forza di Klaviyo risieda nella sua capacità di unificare vari componenti dello stack tecnologico di marketing, tra cui e-mail, SMS, CDP e AI/ML, il che migliora il coinvolgimento dei clienti e il ritorno sulla spesa pubblicitaria.

Azione Klaviyo: la solida performance trimestrale fa aumentare il prezzo

Klaviyo ha avuto finora un anno ricco di eventi: il titolo è già cresciuto di quasi il 27%, superando il guadagno del 28% dell'indice S&P500.

Questa tendenza al rialzo è stata rafforzata dai solidi risultati del secondo trimestre, che hanno visto l'azienda superare le stime di guadagno e rivedere al rialzo le previsioni di fatturato per l'intero anno.

Klaviyo ha registrato una crescita del fatturato del 35% su base annua nel secondo trimestre, raggiungendo i 222,2 milioni di dollari, e ha generato un flusso di cassa operativo di 41 milioni di dollari.

Il flusso di cassa libero dell'azienda pari a 37 milioni di dollari indica una solida salute finanziaria, ulteriormente supportata dal saldo di cassa pari a 790 milioni di dollari.

Il management di Klaviyo ha attribuito i risultati al numero record di nuovi clienti con un ARR netto di 50.000 $ e all'espansione internazionale, dove i ricavi sono cresciuti di quasi il 40%.

La performance di Klaviyo nel secondo trimestre ha portato a rialzi da parte di diversi analisti, tra cui KeyBanc, che ha portato il titolo a Overweight con un prezzo obiettivo di 33 $.

Nel secondo trimestre, Klaviyo ha acquisito circa 2.400 clienti con un ARR superiore a $ 50.000, registrando un aumento del 64% rispetto all'anno precedente.

Azioni Klaviyo: clienti ARR da 50.000 $ in costante crescita

L'azienda ha inoltre aumentato le sue previsioni di fatturato per l'anno fiscale 2024 a 910-918 milioni di dollari, dimostrando fiducia nella sua capacità di mantenere una forte crescita.

Analizzando più a fondo i fondamenti aziendali di Klaviyo, l'azienda ha sfruttato la sua piattaforma basata sull'intelligenza artificiale per differenziarsi nel competitivo settore dell'automazione del marketing.

L'integrazione dei dati dei clienti su più punti di contatto, come e-mail, SMS e strumenti di campagna basati sull'intelligenza artificiale, offre ai clienti una soluzione semplificata che può competere con concorrenti più grandi come HubSpot e Salesforce.

Questo è stato un fattore chiave nell'attrarre clienti di maggior valore, con un numero di clienti con ARR pari a 50.000 $ in costante crescita.

Inoltre, i margini lordi di Klaviyo sono aumentati al 79%, a dimostrazione del miglioramento dell'efficienza operativa.

Valutazione costosa rispetto ai pari

Il titolo viene scambiato a circa nove volte i ricavi previsti e 65 volte gli utili previsti, il che lo rende relativamente costoso rispetto ai concorrenti.

Tuttavia, il suo impressionante tasso di crescita e la generazione costante di flussi di cassa giustificano in una certa misura una valutazione premium.

La partnership strategica di Klaviyo con Shopify, che detiene una quota del 15%, aggiunge un ulteriore livello di potenziale di crescita, soprattutto perché entrambe le aziende continuano ad ampliare la propria base di clienti.

Il rapporto prezzo/vendite di Klaviyo, attualmente al limite superiore del suo intervallo storico, ha portato alcuni a sostenere che il titolo sia scambiato a un prezzo scontato rispetto al suo potenziale di crescita.

Barclays, ad esempio, ha rivalutato Klaviyo a giugno, sottolineando la sua sottovalutazione rispetto ai competitor nel settore SaaS.

Con una crescita stimata del fatturato del 25% su base annua nel 2025, i parametri prospettici di Klaviyo sembrano favorevoli, soprattutto considerando la sua crescente presenza internazionale e l'espansione della base clienti.

La capacità di Klaviyo di innovare e integrare l'intelligenza artificiale e l'apprendimento automatico nella sua piattaforma continua a stimolare la domanda.

L'introduzione da parte dell'azienda di nuove funzionalità di intelligenza artificiale, come Flows AI, ha ulteriormente rafforzato il suo vantaggio competitivo automatizzando i flussi di lavoro delle campagne e migliorando il coinvolgimento dei clienti.

Questa attenzione allo sviluppo del prodotto, insieme al suo approccio basato sui dati, posiziona Klaviyo in modo ottimale per conquistare quote di mercato nel settore del marketing digitale in rapida evoluzione.

Grazie al recente slancio di Klaviyo, alimentato da solidi utili, dal supporto degli analisti e dalla continua innovazione, è chiaro che l'azienda sta compiendo passi da gigante.

La domanda ora è se questa tendenza al rialzo sia sostenibile nel breve termine, soprattutto ora che il titolo si avvicina sempre di più ai suoi nuovi massimi.

Per ottenere informazioni più approfondite sui potenziali movimenti dei prezzi e identificare i principali livelli di supporto e resistenza, è importante analizzare più da vicino l'evoluzione degli indicatori tecnici.

Vediamo cosa dicono i grafici sull'andamento del prezzo delle azioni Klaviyo.

Azioni Klaviyo: i tori tornano a comandare

Klaviyo ha debuttato come società per azioni nel settembre dell'anno scorso e il giorno stesso della quotazione le sue azioni hanno raggiunto il massimo storico di 39,47 dollari.

Tuttavia, subito dopo è entrata in una fase ribassista lenta e costante, durata fino all'inizio di agosto, prima che la società pubblicasse i guadagni del secondo trimestre.

Fonte: TradingView

Dopo i guadagni del secondo trimestre, il titolo ha registrato un'impennata e il rialzo successivo lo ha riportato a livelli attuali superiori ai 35 dollari.

Tenendo conto di questo slancio rialzista, gli investitori rialzisti sulla società potrebbero aprire posizioni lunghe ai livelli attuali con uno stop loss mobile al di sotto della media mobile a 100 giorni del titolo.

I trader che hanno una visione ribassista del titolo devono astenersi dall'aprire posizioni corte ai livelli attuali.

Possono prendere in considerazione l'idea di andare short solo se il titolo chiude giornalmente al di sotto del suo recente minimo di oscillazione vicino a $ 29,9 o della sua media mobile a 100 giorni.