Gli investitori istituzionali stanno diventando i nuovi proprietari delle azioni indiane mentre gli investitori istituzionali fuggono?

A ottobre, gli investitori istituzionali esteri (IFI) hanno ritirato la sbalorditiva cifra di 12 miliardi di dollari dalle azioni indiane, superando il precedente record stabilito a marzo 2020.

Tuttavia, nonostante questi ingenti ritiri, gli indici azionari indiani hanno dimostrato resilienza, grazie a investimenti senza precedenti da parte degli investitori istituzionali nazionali (DII).

Questi operatori nazionali si sono fatti avanti per fronteggiare i deflussi degli IIF, conquistando i mercati locali.

Grazie al loro slancio di acquisto, gli investitori istituzionali indipendenti potrebbero essere diventati per la prima volta in questo secolo i maggiori detentori di azioni indiane, segnando un cambiamento nell'equilibrio di proprietà delle attività indiane, secondo un rapporto dell'Economic Times.

Il divario tra FII e DII si riduce

Entro la fine di settembre, il divario tra la proprietà FII e quella DII nelle società quotate alla Borsa di New York si era ridotto a soli 109 punti base, segnando un minimo storico.

Sebbene i dati completi sulla proprietà da ottobre a dicembre non saranno disponibili prima di gennaio, i primi segnali suggeriscono che la tendenza all'aumento della proprietà immobiliare domestica è proseguita anche per tutto ottobre.

"Negli ultimi trimestri si è verificato un drastico cambiamento nella proprietà nei mercati dei capitali indiani, con gli investitori locali che hanno preso il comando e gli istituti di investimento finanziario che hanno perso influenza", ha commentato Pranav Haldea, MD di Prime Database Group nel rapporto.

Questo cambiamento è indicativo di uno scenario in evoluzione in cui i titoli azionari indiani sono sempre più supportati dal capitale locale, che negli ultimi anni ha acquisito resilienza e dimensioni.

I SIP record alimentano il potere del mercato interno

La crescita dei Piani di Investimento Sistematico (SIP) è stata un fattore cruciale per l'ascesa degli DII.

Gli afflussi SIP mensili hanno superato i ₹20.000 crore ad aprile e hanno raggiunto un nuovo picco di ₹24.508,73 crore a settembre, evidenziando il crescente impegno degli investitori al dettaglio indiani.

Ogni mese si è registrato un incremento, con il numero di nuovi SIP registrati che ha raggiunto quasi sette milioni a settembre.

Ad agosto, gli asset in gestione (AUM) del settore dei fondi comuni di investimento del Paese hanno raggiunto 66,70 lakh crore di rupie.

Questo afflusso costante ha fornito agli istituti di investimento indipendenti risorse aggiuntive per controbilanciare le vendite degli istituti di investimento indipendenti (FII), portando stabilità al mercato.

Prateek Agrawal, MD e CEO di Motilal Oswal AMC, ha affermato:

Ruolo rafforzato degli IDI nel rendere i mercati più resilienti

Storicamente, i flussi significativi di capitali in uscita dagli istituti di investimento stranieri avrebbero provocato onde d'urto nel mercato azionario indiano, spesso determinando brusche correzioni.

Tuttavia, negli ultimi trimestri le dinamiche sono cambiate poiché gli istituti di investimento indipendenti hanno iniziato a svolgere un ruolo più importante.

"In passato, quando gli FII venivano venduti, il mercato crollava e LIC e altre istituzioni nazionali intervenivano per prevenire ulteriori danni. Ora le cose sono cambiate", ha osservato Haldea.

Nel trimestre di settembre, gli istituti di investimento indipendenti hanno investito circa 1,03 lakh crore di rupie in azioni indiane, rispetto ai 55.629 crore di rupie acquistati dagli istituti di investimento indipendenti, dimostrando la capacità dei fondi nazionali di consolidare la stabilità del mercato.

Con gli investimenti immobiliari indipendenti (DII) che hanno superato gli investimenti immobiliari indipendenti (FII) a ottobre, il mercato indiano potrebbe assistere a un cambiamento a lungo termine nella proprietà.

Con la continua crescita del capitale nazionale, sostenuto dai contributi record del SIP e dall'interesse degli investitori, è probabile che i mercati finanziari indiani diventino sempre più resilienti alla volatilità globale.