Indice DXY: il dollaro USA forma un gagliardetto rialzista in vista dei dati e delle elezioni

L'indice del dollaro statunitense (DXY) ha oscillato giovedì mentre i trader attendevano gli importanti dati economici dagli Stati Uniti e le elezioni generali della prossima settimana. Era scambiato a $ 104,17, qualche punto sotto il massimo annuale di $ 104,63. Rimane circa il 4% sopra il suo livello più basso di questo mese.

Elezioni USA in arrivo

Il catalizzatore principale per l'indice del dollaro statunitense sono le elezioni generali della prossima settimana, che determineranno cosa accadrà nei prossimi quattro anni.

La maggior parte dei sondaggi prevede che i risultati delle elezioni saranno serrati, con Donald Trump e Kamala Harris a distanza ravvicinata in tutti gli stati indecisi.

Il mercato delle previsioni è solidamente a favore di Donald Trump, con Polymarket che ha il 67% di possibilità che vinca. PredictIt e Kalshi hanno anche il 60% di possibilità che vinca.

Non è chiaro se questi mercati di previsione saranno corretti. Inoltre, ci sono possibilità di parzialità tra i trader di Polymarket, poiché la maggior parte delle persone nel settore favorisce Trump, che ha promesso di rendere gli Stati Uniti la capitale mondiale delle criptovalute.

Le imminenti elezioni hanno spinto i costi di copertura del dollaro al livello più alto dal 2022, il che significa che il mercato prevede un'elevata volatilità della valuta nei prossimi giorni.

Una vittoria di Trump, in teoria, dovrebbe essere rialzista per il dollaro perché porterebbe a più volatilità e tensioni a livello globale. Ad esempio, si era impegnato a imporre una tariffa universale del 60% sui beni cinesi, il che porterebbe a una situazione di ritorsione. Una vittoria di Kamala Harris, d'altro canto, porterebbe allo status quo delle politiche statunitensi.

Ciò che è chiaro, tuttavia, è che il debito pubblico degli Stati Uniti continuerà a salire nei prossimi anni, poiché i due si sono impegnati ad aumentare la spesa pubblica. Secondo gli analisti, una presidenza Trump porterebbe a un deficit di 7,5 trilioni di dollari, mentre una vittoria di Harris lo spingerebbe più in alto di 3,5 trilioni di dollari,

Dati NFP USA in arrivo

Anche l'indice del dollaro statunitense ha vacillato in vista dei prossimi dati economici del paese. I dati pubblicati mercoledì hanno mostrato che l'economia statunitense è cresciuta del 2,8% nel terzo trimestre, mancando il previsto 3,0%.

La maggior parte della crescita economica è dovuta principalmente alla robusta spesa dei consumatori negli Stati Uniti, una tendenza che potrebbe continuare. Inoltre, un rapporto pubblicato martedì ha mostrato che la fiducia dei consumatori è balzata al livello più alto da mesi.

Un altro rapporto di ADP ha rivelato che il settore privato ha creato oltre 250.000 posti di lavoro a ottobre, il che significa che il mercato del lavoro era forte. Ora l'attenzione si sposta sui prossimi nonfarm payrolls (NFP) degli Stati Uniti, che forniranno maggiori dettagli sull'economia.

Gli economisti intervistati da Reuters si aspettano che i dati mostrino che l'economia ha creato 111.000 posti di lavoro a ottobre, molto meno dei 254.000 creati nel mese precedente. Il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere al 4,1%.

Questi numeri aiuteranno a determinare cosa aspettarsi dalla riunione della Fed della prossima settimana. Un solido rapporto sull'occupazione indicherà una potenziale pausa dei tassi la prossima settimana.

Gli altri dati chiave da tenere d'occhio usciranno giovedì, quando gli Stati Uniti pubblicheranno gli ultimi dati sulla spesa per consumi personali (PCE). Gli economisti vedono i dati mostrare che l'indice dei prezzi PCE principale è sceso leggermente dal 2,2% di agosto al 2,1% di settembre. Si aspettano anche che il PCE di base passi dal 2,7% al 2,5%.

Il rapporto PCE è solitamente l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed. Tuttavia, il suo impatto sull'indice del dollaro USA sarà limitato poiché l'inflazione è sulla buona strada per raggiungere l'obiettivo della Fed del 2,0%. L' indice dei prezzi al consumo è sceso al 2,4%.

Analisi dell'indice del dollaro USA

Grafico DXY di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice DXY si è mosso lateralmente negli ultimi giorni. Era scambiato a $ 104, più alto del minimo del mese scorso di $ 100.

La coppia ha superato le medie mobili ponderate (EMA) a 50 e 200 giorni, il che significa che i rialzisti hanno il controllo.

La cosa più importante è che ha formato un pattern pennant rialzista, che è spesso visto come un segnale positivo. Questo pattern è caratterizzato da una lunga linea verticale e da un piccolo pattern grafico a triangolo.

Pertanto, è probabile che l'indice registri una rottura rialzista poiché i tori prendono di mira la linea di tendenza discendente che collega le oscillazioni più elevate da ottobre dell'anno scorso.