Previsioni per il petrolio greggio Brent: il trend al ribasso rimarrà intatto

Il prezzo del petrolio greggio è rimasto stabile martedì, mentre l'attenzione degli investitori rimane fissa sulle elezioni presidenziali degli Stati Uniti. Nella sessione precedente, i future WTI sono aumentati di oltre il 2%, raggiungendo un massimo intraday di $ 71,81, mentre il mercato reagiva alla decisione dell'OPEC+ di ritardare l'aumento della produzione a dicembre.

Si tratta del massimo aumento giornaliero dell'asset in oltre tre settimane. Oltre a questi eventi chiave, l'assunzione di rischi rimarrà probabilmente limitata per tutta la settimana, poiché i mercati tengono d'occhio anche la riunione di politica monetaria della Fed e la riunione dei legislatori cinesi.

Da fine giugno, il benchmark per il petrolio statunitense è sceso di quasi il 15% a seguito dell'impennata dell'offerta americana. Inoltre, la domanda del principale importatore e secondo maggiore consumatore di petrolio è stata piuttosto deludente.

La produzione dell'OPEC

Domenica, l'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio (OPEC+), insieme alla Russia e ad altri alleati, ha annunciato la decisione di posticipare di un mese l'aumento della produzione previsto per dicembre.

In particolare, questa è la seconda volta che l'organizzazione si ferma prima di immettere più barili di petrolio nel mercato. A giugno, l'OPEC+ ha indicato che avrebbe aumentato la produzione di circa il 2% della fornitura globale, pari a 2,2 milioni di barili al giorno, a ottobre. Tuttavia, a settembre, ha deciso di ritardare l'impennata della produzione fino a dicembre.

Al centro del mercato del petrolio greggio ci sono i fondamentali: le forze della domanda e dell'offerta. Negli ultimi mesi, le dinamiche della domanda e dell'offerta sono state plasmate dalla tensione in Medio Oriente, dall'impennata delle forniture americane e dalla domanda inferiore da parte di un importatore e consumatore chiave: la Cina. Inoltre, tutti gli occhi sono puntati sulle elezioni presidenziali statunitensi molto combattute.

Inoltre, l'OPEC+ e il mercato petrolifero più ampio sono ancora interessati alle tensioni geopolitiche in Medio Oriente. Uno dei suoi membri, l'Iran, rimane in conflitto con Israele. Sabato, il leader supremo dell'Iran, l'ayatollah Ali Khamenei, ha dichiarato che i nemici del paese, tra cui Israele e gli Stati Uniti "riceveranno sicuramente una risposta schiacciante a ciò che stanno facendo all'Iran, al popolo iraniano e al fronte della resistenza".

Si teme sempre più che l'Iran stia valutando se e come rispondere all'attacco delle forze israeliane di ottobre. La mossa di Israele è stata una rappresaglia all'attacco missilistico dell'Iran avvenuto in seguito all'uccisione dei leader di Hamas e Hezbollah.

Con tutti questi fattori influenti, ha senso che l'OPEC+ mantenga i suoi tagli volontari almeno per un altro mese. L'alleanza è ora pronta a riunirsi il 1° dicembre per deliberare sulla politica di produzione del 2025.

Domanda di petrolio della Cina

La lenta economia cinese e il conseguente declino della crescita della domanda di petrolio rimangono una delle principali preoccupazioni per gli investitori nel mercato globale. In quanto secondo maggiore consumatore di petrolio e principale importatore della materia prima a livello mondiale, svolge un ruolo cruciale nel plasmare le dinamiche domanda-offerta.

A settembre, l'Agenzia Internazionale per l'Energia ha riconosciuto che il rallentamento della principale economia asiatica ha causato una brusca frenata nel consumo globale di petrolio.

Allo stesso modo, l'OPEC ha abbassato le sue previsioni per la crescita della domanda di petrolio dell'anno per il terzo mese consecutivo. L'organizzazione ora prevede che il consumo globale aumenterà di 1,9 milioni di barili al giorno; 106.000 barili al giorno in meno rispetto alle previsioni precedenti.

Allo stesso tempo, gli investitori stanno tenendo d'occhio l'esito delle elezioni presidenziali degli Stati Uniti rispetto allo stimolo fiscale della Cina. Alcuni vedono i risultati presidenziali come un fattore influente, mentre i mercati attendono l'annuncio di eventuali nuove misure di stimolo da parte del Congresso nazionale del popolo venerdì. Ciò segue la riunione dei legislatori di cinque giorni iniziata lunedì.

Durante la sua campagna, Trump ha minacciato di aumentare del 60% i dazi sulle esportazioni cinesi verso gli Stati Uniti. Pertanto, una vittoria di Trump potrebbe spingere la Cina a presentare un pacchetto di stimoli più consistente, con maggiore attenzione al mercato interno.

Previsione del prezzo del petrolio greggio Brent

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo del petrolio greggio è in un trend al ribasso. Ha formato un canale discendente mostrato in nero. Rimane al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 giorni, il che significa che gli orsi hanno il controllo.

L'indicatore MACD è rimasto al livello neutro, mentre il Relative Strength Index (RSI) si è spostato a 50. Pertanto, il percorso di minor resistenza per il petrolio greggio è ribassista, con il prossimo punto da tenere d'occhio a 68 $, il lato inferiore del canale discendente.

La visione ribassista verrà invalidata se si muoverà sopra il lato superiore del canale a $ 80. Se ciò accadesse, potrebbe rimbalzare a $ 87,90, il suo livello più alto l'8 luglio.