La banca italiana UniCredit propone l'acquisizione da 10,5 miliardi di dollari della rivale Banco BPM

UniCredit, il principale istituto di credito italiano, ha presentato lunedì una proposta per l'acquisizione del suo concorrente nazionale Banco BPM per circa 10 miliardi di euro (10,5 miliardi di dollari).

L'offerta, indipendente dall'attuale tentativo di acquisire la tedesca Commerzbank, mira a unire due dei più grandi istituti bancari italiani.

UniCredit ha annunciato che offrirà 6,657 euro ad azione in un'offerta interamente azionaria, con un leggero premio rispetto al prezzo di chiusura di Banco BPM di 6,644 euro di venerdì.

La banca ha sottolineato che questa acquisizione rafforzerà la posizione di UniCredit come gruppo bancario leader a livello paneuropeo.

Dopo l'annuncio, le azioni di UniCredit sono scese dell'1,7%, mentre quelle di Banco BPM sono aumentate del 5%.

Consolidamento nel settore bancario europeo

Questo accordo fa parte di una tendenza più ampia di consolidamento all'interno del settore bancario europeo, che è stato maturo per fusioni per anni. UniCredit, con la sua solida posizione finanziaria, è stata spesso menzionata come un probabile acquirente.

All'inizio di quest'anno, UniCredit ha aumentato la sua partecipazione in Commerzbank a circa il 21% e in seguito ha chiesto l'autorizzazione per aumentarla al 29,9%.

A settembre la banca italiana aveva acquisito il 9% di Commerzbank, metà del quale era stato acquistato dal governo tedesco.

Tuttavia, il governo tedesco non ha ancora approvato una potenziale fusione; a fine settembre, il cancelliere Olaf Scholz ha espresso preoccupazione per acquisizioni ostili.

Il maggiore azionista della Commerzbank, il governo tedesco, detiene una quota del 12% dopo aver salvato la banca durante la crisi finanziaria del 2008 e aver ridotto la sua posizione del 4,5% all'inizio di settembre. Le azioni della Commerzbank sono scese del 6% lunedì dopo la notizia.

Kian Abouhossein, responsabile della ricerca sul capitale azionario delle banche europee presso JP Morgan, ha dichiarato a "Squawk Box Europe" della CNBC che è improbabile che il CEO di UniCredit, Andrea Orcel, possa portare avanti entrambe le operazioni contemporaneamente.

Ha ipotizzato che le difficoltà che circondano la Commerzbank potrebbero complicare l'accordo più di quanto inizialmente previsto.

Banco BPM accetterà?

Nel frattempo anche Banco BPM prosegue la sua espansione.

All'inizio di questo mese, la banca ha offerto di acquisire il gestore patrimoniale Anima per 1,6 miliardi di euro e ha acquistato una quota del 5% nella società statale Monte dei Paschi di Siena (MPS).

Il 6 novembre UniCredit ha registrato un incremento dell'8% su base annua dell'utile netto trimestrale, raggiungendo i 2,5 miliardi di euro (2,25 miliardi di dollari), superando le aspettative degli analisti.

La banca ha aumentato la sua previsione di profitto per l'intero anno a oltre 9 miliardi di euro, rispetto alla precedente stima di 8,5 miliardi di euro. Le sue azioni sono aumentate del 55% finora quest'anno.

Abouhossein ha osservato che anche se gli accordi con Commerzbank e Banco BPM fossero distanziati di diversi mesi, sarebbe comunque difficile portarli a termine entrambi.

Ha aggiunto che gli ostacoli normativi e la complessità della gestione simultanea di due importanti acquisizioni comportano rischi significativi.