Le azioni cinesi salgono sulle aspettative di stimoli, compensando i cali in Giappone e Corea del Sud

Venerdì le azioni cinesi hanno raggiunto il livello più alto in due settimane, spinte dalle crescenti speranze di nuove misure di stimolo in vista della Conferenza centrale sul lavoro economico della prossima settimana.

L'indice CSI 300, che tiene traccia delle azioni onshore, è salito fino al 1,9%, trainato dalle azioni finanziarie e tecnologiche.

Nel frattempo, l'indice delle azioni cinesi negoziate a Hong Kong è salito del 2,1%, a testimonianza dell'ottimismo diffuso.

Si tratta del livello più alto del CSI 300 dal 21 novembre, in quanto gli investitori scommettono che Pechino introdurrà politiche volte a rilanciare un'economia in rallentamento.

"Gli investitori attendono con ansia la Conferenza centrale sul lavoro economico della prossima settimana e la possibilità che la banca centrale cinese riduca ulteriormente il coefficiente di riserva obbligatoria questo mese", ha affermato Kenny Ng, stratega di China Everbright Securities International.

Alle 13:19 GMT+8 l'indice aveva perso parte dei guadagni e si attestava in rialzo dell'1,27%.

Aumentano le scommesse sugli stimoli in vista della riunione di politica monetaria

La Conferenza centrale sul lavoro economico, un incontro annuale a porte chiuse dei massimi dirigenti politici cinesi, dovrebbe delineare gli obiettivi economici e i piani di stimolo per il 2025.

L'attesa di annunci importanti durante l'evento ha riacceso l'interesse per le azioni cinesi, che avevano faticato a sostenere il recente rialzo.

A rafforzare l'ottimismo, le principali banche d'investimento mondiali, tra cui Goldman Sachs e Morgan Stanley, prevedono che la Banca Popolare Cinese (PBOC) attuerà tagli aggressivi dei tassi di interesse nel 2025.

Questi tagli, stimati da alcuni analisti in 40 punti base, potrebbero essere i più consistenti degli ultimi dieci anni.

Billy Leung, stratega degli investimenti presso Global X ETFs, ha osservato che i trader locali stanno discutendo della possibilità di tagli dei tassi fino a 60 punti base il prossimo anno.

Le azioni asiatiche si riprendono parzialmente

Il rimbalzo delle azioni cinesi ha aiutato le borse asiatiche a recuperare le perdite e a chiudere in rialzo dello 0,1% venerdì.

I guadagni in Cina hanno compensato i cali in Giappone, Corea del Sud e Australia, dove i mercati sono rimasti deboli dopo le perdite notturne a Wall Street.

Giovedì, lo S&P 500 e il Nasdaq 100, ricco di titoli tecnologici, hanno registrato rispettivamente un calo dello 0,2% e dello 0,3%, interrompendo una serie di cinque sessioni consecutive di rialzi.

Il sentiment di mercato negli Stati Uniti è stato frenato dall'aumento delle richieste di disoccupazione, che hanno raggiunto il livello più alto in un mese, nonostante l'attenzione si sia concentrata sul cruciale rapporto sulle buste paga non agricole di venerdì.

La stabilità politica favorisce i mercati della Corea del Sud

In Corea del Sud, il won ha recuperato le perdite precedenti dopo le rassicurazioni del comandante delle forze speciali dell'esercito, secondo cui non ci sarebbero state nuove dichiarazioni di legge marziale né schieramenti di truppe.

Nonostante ciò, l'indice azionario di riferimento del Paese è sceso dello 0,7%.

Per far fronte alla recente volatilità della propria valuta, la Corea del Sud ha annunciato l'intenzione di migliorare la liquidità extra orario del won.

Lo yen è rimasto stabile rispetto al dollaro dopo alcune fluttuazioni, in seguito a un aumento record degli stipendi base dei lavoratori fissi in Giappone.

Il rapporto sull'occupazione darà il tono ai mercati

Il rapporto sulle buste paga non agricole di venerdì è emerso come un fattore chiave per il mercato, in mezzo a segnali economici contrastanti negli Stati Uniti.

Gli economisti si aspettano un rimbalzo a novembre, con un probabile aumento di 220.000 posti di lavoro dopo che gli uragani e gli scioperi hanno pesato sui dati di ottobre.

Gli operatori di mercato stanno anche valutando come i dati influiranno sulla politica della Federal Reserve.

I titoli del Tesoro sono rimasti stabili in Asia, con rendimenti dei titoli a lungo termine leggermente inferiori.

Gli scambi di swap suggeriscono una probabilità del 70% di un taglio dei tassi di un quarto di punto alla riunione di dicembre della Fed.