I mercati indiani crollano, con Sensex e Nifty in calo di oltre l'1%, appesantiti dalle azioni metalliche e dall'inflazione

I mercati azionari indiani hanno registrato venerdì un forte calo, con gli indici di riferimento Sensex e Nifty che hanno perso oltre l'1%.

Il Sensex è sceso di 1.147 punti, pari all'1,41%, a 80.142, mentre il Nifty50 ha perso 337 punti, pari all'1,37%, toccando i 24.211, alle 10:35 ora indiana.

Gli investitori sono stati spaventati dai segnali deboli provenienti dal mondo, dall'inflazione interna più elevata e dall'incertezza persistente sulle misure di stimolo economico della Cina.

La svendita ha fatto perdere alle società quotate alla BSE 650.000 crore di rupie, portando la capitalizzazione totale del mercato a 4.516.500 crore di rupie.

Anche i settori sensibili ai tassi di interesse hanno registrato perdite significative.

Gli indici Nifty Bank, Auto, Financial Services, PSU Bank e Realty sono scesi tra l'1,5% e il 2,7%.

Nel frattempo, l'India VIX, un indicatore della volatilità del mercato, è salito del 9,9% a 14,5, segnalando un'elevata ansia degli investitori.

L'ambiguità degli stimoli economici in Cina trascina al ribasso le azioni del settore metalli

L'indice Nifty Metal è stato il peggiore della giornata, crollando del 5% a causa dell'incertezza sulle politiche economiche della Cina.

Steel Authority of India (SAIL) e NMDC hanno guidato il calo con perdite superiori al 4%, mentre Tata Steel, JSW Steel e Hindustan Copper hanno perso più del 2%.

La Cina, uno dei principali motori della domanda mondiale di metalli, ha segnalato un potenziale stimolo economico, tra cui tagli dei tassi di interesse e adeguamenti dei requisiti di riserva delle banche.

Tuttavia, la mancanza di chiarezza sui tempi e sulla portata di queste misure ha raffreddato l'entusiasmo degli investitori, scatenando una presa di profitto su tutte le azioni del settore metalli.

"Il rally dei metalli registrato dopo gli annunci iniziali di stimoli da parte della Cina a settembre si è esaurito, poiché il sentiment generale del mercato rimane debole", ha affermato Gaurang Shah, responsabile della strategia di investimento presso Geojit Financial Services.

L'inflazione in aumento aumenta la pressione sul mercato

L'inflazione al dettaglio indiana è scesa al 5,48% a novembre, restando all'interno della forchetta obiettivo della Banca centrale indiana (RBI).

Tuttavia, l'inflazione nelle aree rurali è salita al 9,10% dal 6,68% di ottobre, mentre quella nelle aree urbane è passata al 8,74% dal 5,62%.

L'aumento dei livelli di inflazione, in particolare nelle aree rurali, ha sollevato preoccupazioni in merito al suo potenziale impatto sulle decisioni di politica monetaria.

Un'inflazione più elevata potrebbe costringere la RBI a mantenere un atteggiamento cauto nella prossima revisione della politica, ritardando potenzialmente i tagli dei tassi che molti investitori sperano.

Il dollaro più forte scoraggia gli investimenti esteri

Il dollaro statunitense ha continuato a salire, con l'indice del dollaro che è aumentato dello 0,13% a 107,1.

Un dollaro più forte riduce l'attrattività dei mercati emergenti come l'India, in quanto aumenta il costo del debito estero e riduce l'appeal delle azioni locali.

"L'aumento del dollaro è una preoccupazione, poiché può portare a un'inflazione importata", ha affermato il dott. VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist di Geojit Financial Services.

L'outlook rimane cauto

La combinazione di incertezza globale, preoccupazioni per l'inflazione interna e debole domanda di metalli ha creato un ambiente difficile per i mercati indiani.

Sebbene una certa chiarezza sulle politiche economiche della Cina possa portare un po' di sollievo, gli analisti prevedono che la volatilità a breve termine continuerà.

"La fiducia degli investitori potrebbe tornare solo con misure di stimolo tangibili da parte della Cina e un segnale chiaro da parte della RBI sui tassi di interesse", ha affermato Jeff Ng, responsabile della strategia macro asiatica presso la Sumitomo Mitsui Banking Corporation.