Il prezzo delle azioni di Asian Paints è crollato e si avvicina un death cross

Il prezzo delle azioni di Asian Paints ha continuato a scendere quest'anno, raggiungendo il livello più basso da marzo 2021. È crollato di oltre il 32% rispetto al livello più alto di settembre di quest'anno e del 35% rispetto al massimo storico. Quindi, le azioni di Asian Paints sono un buon investimento nel 2025?

Perché le azioni di Asian Paints sono crollate

Asian Paints e altre grandi aziende di vernici hanno registrato un forte calo quest'anno. Ad esempio, Berger Paints ha perso terreno per cinque settimane consecutive e si aggira vicino al livello più basso dal 3 giugno. Anche Grasim Industries ha registrato un calo per tre settimane consecutive.

Le azioni di Asian Paints sono crollate a causa del rallentamento della crescita e dei margini. Gli ultimi risultati dell'azienda hanno mostrato che i ricavi sono scesi a 78,52 miliardi di rupie nel trimestre conclusosi il 30 giugno, un calo notevole rispetto agli 80 miliardi di rupie realizzati nello stesso periodo dell'anno scorso.

Anche la redditività di Asian Paints ha continuato a diminuire nel trimestre. L' utile per il periodo è sceso a 11 miliardi di rupie dai 15 miliardi dell'anno precedente.

I ricavi dell'azienda sono diminuiti in un mercato che dovrebbe comunque crescere nei prossimi anni. Un recente rapporto di CareEdge ha stimato che il settore crescerà tra l'8% e il 10% con la prosecuzione del boom edilizio.

La sfida, tuttavia, è che il settore sta diventando altamente competitivo. Aziende come Nippon Paints, Sherwin Williams, Akzo Nobel e Jotum hanno stabilito basi nel Paese, aumentando la concorrenza.

Di conseguenza, Asian Paints è stata costretta ad aumentare il budget di marketing, il che ha ridotto il suo margine operativo. Per questo motivo, gli analisti ritengono che l'azienda continuerà a essere meno redditizia nel prossimo futuro.

Con l'intensificarsi della concorrenza, l'azienda è stata costretta a tagliare i prezzi per mantenere il suo vantaggio in tutti i suoi segmenti. La riduzione dei prezzi ha aiutato l'azienda a registrare una crescita del volume di circa il 7%, un risultato positivo, ma inferiore all'obiettivo di raggiungere cifre a due cifre.

La direzione ha anche attribuito l'impatto sulla domanda all'elevata inflazione del Paese. L'inflazione indiana ha costretto la Banca centrale indiana (RBI) a mantenere tassi di interesse più elevati per un periodo più lungo rispetto ad altri Paesi.

Anche le azioni di Asian Paints sono altamente sopravvalutate nonostante il recente crollo. Hanno un rapporto prezzo/utile di 47, più alto della media del settore di 42. Si tratta di numeri enormi considerando che Sherwin Wiliams, il più grande operatore del settore, ha un multiplo di 34. I suoi multipli sono anche più alti di quelli di altre aziende tecnologiche come Google e Microsoft.

Sul lato positivo, l'attività di Asian Paints sta ancora andando abbastanza bene nonostante le nuove sfide, il che significa che un rialzo è ancora possibile nel 2025. Il titolo potrebbe riprendersi se l'azienda dimostrasse di saper gestire bene la concorrenza.

Analisi del prezzo delle azioni Asian Paints

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni di Asian Paints è in forte caduta libera nelle ultime settimane. È sceso nelle ultime 16 settimane consecutive, la sua serie più lunga mai registrata.

Il titolo è sceso al di sotto del livello di supporto chiave a ₹2.510, il livello più basso di giugno 2022. Sta inoltre per formare una death cross, poiché le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane si incrociano.

Pertanto, le prospettive a breve termine per le azioni sono negative, con il prossimo punto da tenere d'occhio a ₹2.000. Le azioni torneranno a salire nel 2025 quando dimostreranno di poter crescere in modo redditizio durante l'anno.