Analisi dell'ETF SLV: il rapporto oro/argento indica ulteriori guadagni.

Il prezzo dell'oro è in rialzo per la settima settimana consecutiva, raggiungendo martedì un nuovo massimo storico a 2.944,63 dollari. La sua domanda come bene rifugio dovrebbe sostenere le eccezionali performance registrate nel 2024.

Contemporaneamente, anche altri metalli sono sulla buona strada per trend rialzisti. In particolare, l'argento, cugino meno brillante dell'oro, è destinato a proseguire la sua tendenza al rialzo.

Si prevede che il metallo a doppio status beneficerà dell'aumento della domanda industriale, nonché della sua posizione di bene rifugio convenzionale. Di conseguenza, l'ultra-popolare ETF iShares Silver Trust (SLV) è sulla buona strada per ritestare i massimi del 2024.

Dall'inizio del 2025, l'ETF sull'argento è stato in rialzo per quattro settimane su sei. Al suo attuale livello di 29,01 dollari, rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali a 25 e 50 giorni, indicando ulteriori possibili guadagni.

La crescita dell'economia verde e l'aumento della domanda di beni rifugio dovrebbero sostenere i prezzi dell'argento nei prossimi mesi. Tuttavia, la guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina sta frenando i guadagni a breve termine.

I rialzisti dell'argento guardano oltre la guerra commerciale USA-Cina.

Durante le sue campagne presidenziali, il Presidente Trump ha minacciato di imporre dazi fino al 60% sulle merci cinesi. Poche settimane dopo il suo insediamento, sta mantenendo le promesse, con i dazi del 10% già in vigore dal 2 febbraio.

A causa delle misure di ritorsione cinesi, gli operatori di mercato temono che questa escalation possa protrarsi. Infatti, lunedì Trump ha annunciato dazi del 25% sulle importazioni di acciaio e alluminio negli Stati Uniti. Sebbene il paese si rifornisca principalmente di acciaio da Canada, Messico e Brasile, i dazi sono visti come un attacco indiretto alla Cina.

Come metallo industriale, l'argento ha una vasta gamma di utilizzi, tra cui l'elettronica. Se non si raggiungerà un accordo tra le due principali economie, le imprese potrebbero dover trasferire i costi risultanti al consumatore finale.

Nel breve termine, il caos potrebbe indebolire la fiducia degli investitori nella domanda fisica di argento. Infatti, questo è uno dei fattori chiave che frenano l'aumento del prezzo dell'iShares Silver Trust ETF.

Tuttavia, i rialzisti sono pronti a guadagnare ulteriore slancio, dato che la Cina si concentra sull'aumento dei consumi interni. Inoltre, il mondo è determinato a raggiungere l'obiettivo di zero emissioni nette entro il 2050.

Secondo le previsioni di EV Volumes, nel 2025 i veicoli elettrici rappresenteranno circa il 22% delle vendite globali di veicoli leggeri. L'azienda prevede inoltre che la quota di mercato dei veicoli elettrici raggiungerà il 44,6% nel 2030 e il 69,5% nel 2035.

Si stima che una batteria EV tipica con 200 celle richiederà circa 1 kg di argento. Con questi dati, la domanda di argento è destinata a salire notevolmente nel 2025 e oltre.

Il rapporto oro/argento indica un'opportunità di acquisto.

Il rapporto oro/argento misura il numero di once d'argento equivalenti a un'oncia d'oro. È importante notare che si è mantenuto stabile sopra 88:1 da metà dicembre 2024; un'indicazione che l'argento è sottovalutato rispetto all'oro. Infatti, mentre il prezzo dell'oro ha raggiunto un nuovo massimo storico martedì, il rapporto oro/argento è salito a un massimo di un anno a 92,10:1.

Storicamente, un simile aumento si verifica durante una fase rialzista dell'oro. Per colmare questo divario di prezzo, è probabile che il prezzo dell'argento registri guadagni significativi. Infatti, i fondamentali dell'argento supportano questa teoria, con l'ETF iShares Silver Trust che ha già formato un pattern rialzista a croce d'oro.

Previsioni sul prezzo dell'argento

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo dell'argento ha registrato una forte tendenza rialzista negli ultimi mesi. È rimasto costantemente al di sopra della linea di tendenza ascendente che collega i minimi oscillanti da marzo 2024.

L'argento ha superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. L'indice di forza relativa (RSI) e l'indicatore MACD sono in rialzo. Ha inoltre raggiunto il massimo di oscillazione di maggio 2024.

Pertanto, il prezzo dell'argento continuerà probabilmente a salire, poiché i tori puntano al prossimo livello di resistenza chiave a 34,9 $, il suo massimo swing di novembre dell'anno scorso.