L'ingresso di Tesla in India: i produttori indiani di veicoli elettrici dovrebbero preoccuparsi?

Tesla è di nuovo sotto i riflettori mentre si avvicina sempre più all'ingresso nel mercato indiano, dopo due tentativi falliti in precedenza.

Le ultime notizie suggeriscono che il gigante dei veicoli elettrici ha iniziato a produrre veicoli nel suo stabilimento di Berlino per l'importazione in India, mentre sta anche attivamente cercando potenziali siti per la costruzione di una fabbrica.

Questi sviluppi seguono il recente incontro tra l'amministratore delegato di Tesla, Elon Musk, e il primo ministro indiano Narendra Modi.

Tuttavia, né Musk né l'azienda hanno confermato ufficialmente questi piani.

Secondo un report di CNBC-TV18, Tesla intende iniziare a vendere in India veicoli importati dal suo stabilimento di Berlino già ad aprile.

L'azienda dovrebbe presentare un veicolo elettrico a basso costo, con un prezzo di circa 25.000 dollari (circa 21 lakh di rupie).

A sostegno di queste affermazioni, un rapporto Reuters suggerisce che Tesla sta finalizzando le sedi di due showroom in India e ha pubblicato 13 offerte di lavoro per ruoli di vendita e assistenza a Mumbai e Delhi.

La riduzione dei dazi sulle importazioni di veicoli elettrici potrebbe rendere le auto Tesla più accessibili agli indiani.

I precedenti tentativi di Tesla di entrare in India sono stati ostacolati dagli elevati dazi all'importazione del paese, che variano dal 70% al 100% sulle unità completamente assemblate (CBU).

Queste tariffe elevate renderebbero i veicoli Tesla proibitivamente costosi per la maggior parte dei consumatori indiani.

Tuttavia, la nuova politica indiana sui veicoli elettrici, annunciata nel marzo 2024, potrebbe facilitare l'ingresso di Tesla nel mercato.

La politica consente alle case automobilistiche che investono almeno 500 milioni di dollari nella produzione locale di importare 8.000 veicoli elettrici all'anno con un dazio doganale ridotto del 15%.

Se Tesla si qualificherà per questa politica, i suoi veicoli potrebbero diventare significativamente più accessibili per gli acquirenti indiani.

Il mercato dei veicoli elettrici in India: opportunità e sfide per Tesla

Il mercato indiano dei veicoli elettrici è destinato a una rapida espansione.

Secondo Frost & Sullivan, si prevede che il settore crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 34,5% tra il 2023 e il 2030.

Un rapporto dell'India Energy Storage Alliance afferma che le vendite cumulative di veicoli elettrici in India hanno superato i 4,1 milioni di unità nell'anno fiscale 2023-24, con proiezioni che superano i 28 milioni di veicoli elettrici entro il 2030.

Nonostante questa crescita promettente, Tesla si trova ad affrontare un panorama competitivo difficile.

Case automobilistiche nazionali come Tata Motors e Mahindra si sono già affermate nel settore dei veicoli elettrici offrendo modelli economici in linea con le preferenze dei consumatori locali.

Inoltre, il modello di vendita diretta di Tesla e la sua limitata rete di assistenza potrebbero rappresentare delle sfide, a meno che l'azienda non introduca una chiara tabella di marcia per l'assistenza post-vendita e le infrastrutture di ricarica.

Tesla eroderà la quota di mercato di Tata Motors e M&M?

Gli esperti e gli analisti del settore rimangono divisi sulla questione se l'ingresso di Tesla nel mercato automobilistico indiano lo sconvolgerà significativamente.

Alcuni ritengono che la presenza dell'azienda stimolerà la concorrenza, costringendo gli operatori nazionali a perfezionare le proprie strategie di prezzo e a migliorare l'innovazione.

Altri sostengono che l'impatto di Tesla sarà minimo senza una solida base produttiva locale.

Sathyanarayana Kabirdas, vicepresidente di Frost & Sullivan, ritiene che la capacità di Tesla di sfruttare le riduzioni dei dazi all'importazione potrebbe spingere altri produttori di auto di lusso a riconsiderare i propri modelli di prezzo.

Suggerisce inoltre che l'arrivo di Tesla potrebbe spingere il governo indiano ad introdurre ulteriori aggiustamenti politici a sostegno dei produttori locali.

D'altra parte, Amitabh Kant, Sherpa del G20 indiano ed ex CEO di Niti Aayog, ha recentemente minimizzato il potenziale dominio di Tesla in India.

“Tata e Mahindra non permetteranno a Tesla di avere successo. I loro prezzi sono molto competitivi”, ha dichiarato.

Fonte: Finshots

L'analista di mercato Ambareesh Baliga ha condiviso questa opinione, suggerendo che l'ingresso di Tesla avrebbe avuto un impatto più sentimentale sui player del settore dei veicoli elettrici quotati in borsa, piuttosto che un cambiamento strutturale nel settore.

“La fascia di prezzo di Tesla sarà superiore a quella dei clienti target di Tata Motors India EV, MSIL e M&M, e quindi non vedo alcun cambiamento. M&M potrebbe godere di un vantaggio di pioniere nel segmento medio dei veicoli elettrici, con i modelli BE 6e e XEV 9e (prezzi tra ₹20 lakh e ₹35 lakh) che registrano prenotazioni record”, ha aggiunto.

CLSA ha affermato che Tesla deve stabilire una produzione locale per raggiungere la competitività di prezzo, poiché anche una riduzione dei dazi all'importazione potrebbe non essere sufficiente per portare i prezzi al di sotto di 35-40 lakh di rupie.

I principali produttori di componenti per veicoli elettrici potrebbero trarne beneficio.

Le principali società di intermediazione CLSA e Nomura ritengono che l'ingresso di Tesla non avrà un impatto significativo sui leader del mercato interno come Maruti Suzuki o Tata Motors.

Tuttavia, vedono potenziali benefici per fornitori chiave come Sona Comstar, Sansera Engineering e Motherson Sumi.

Le azioni di sette società indiane quotate che forniscono componenti a Tesla sono salite alle stelle la scorsa settimana, con il chiarirsi dei piani del gigante dei veicoli elettrici per l'India.

Sandhar Technologies è salita del 5%, SKF India ha guadagnato il 2,5%, Sundaram Fasteners è aumentata del 2,2%, Varroc Engineering ha aggiunto il 2%, Suprajit Engineering e Sona BLW sono salite dell'1% ciascuna, mentre Bharat Forge è scesa dello 0,17%.

Ecco come si stanno comportando in borsa quattro fornitori chiave:

Suprajit Engineering: L'azienda fornisce componenti a Tesla dal 2022.

Tuttavia, il prezzo delle sue azioni è sceso del 18% da inizio anno, attestandosi a 390 rupie.

Sona BLW Precision Forgings: nota per i suoi componenti forgiati di precisione, Sona BLW potrebbe diventare un importante fornitore di Tesla.

Il suo titolo è sceso del 15% da inizio anno, attestandosi attualmente a 503,25 rupie.

Sundram Fasteners: Questa azienda fornisce Tesla dal 2017 e nel 2023 si è aggiudicata un contratto da 250 milioni di dollari per componenti per veicoli elettrici.

Il suo prezzo azionario è diminuito di oltre l'8,5% da inizio anno.

Varroc Engineering: fornitore di sistemi di illuminazione per i modelli S e X di Tesla, le azioni di Varroc sono diminuite del 12,6% nell'ultimo anno.