Oggi scadono opzioni Bitcoin per 4,7 miliardi di dollari: in arrivo maggiore volatilità?

Un significativo lotto di contratti di opzioni Bitcoin scadrà venerdì 28 febbraio, con un valore nozionale totale di circa 4,7 miliardi di dollari.

Questo evento di scadenza, più consistente del solito a causa della fine del mese, dovrebbe avere un impatto diretto limitato sul mercato spot, già sotto pressione a causa della guerra commerciale in corso del presidente statunitense Donald Trump.

Il rapporto put/call per questa scadenza delle opzioni si attesta a 0,71, indicando un numero maggiore di contratti call (long) rispetto ai put (short).

I dati di Deribit mostrano che l'interesse aperto rimane più alto al prezzo di esercizio di 120.000 dollari, rappresentando 1,5 miliardi di dollari in contratti.

Inoltre, i prezzi di esercizio di 100.000 e 110.000 dollari hanno ciascuno circa 1 miliardo di dollari di posizioni aperte, mentre il sentiment ribassista è in aumento, con 800 milioni di dollari di contratti posizionati al prezzo di esercizio di 80.000 dollari, il livello attuale di Bitcoin.

Gli operatori si preparano a ulteriori rischi di ribasso.

Secondo il fornitore di derivati crypto Greeks Live, il sentiment di mercato rimane prevalentemente ribassista.

“Sentimento generale del mercato: Il gruppo è prevalentemente ribassista, con i trader che osservano il livello di supporto critico di 82.000 dollari, che deve essere mantenuto per preservare il trend HTF (high timeframe). C'è una significativa preoccupazione per la continua tendenza al ribasso, con molti membri che discutono del rapido calo del 17% in tre giorni e dibattono se le recenti vendite siano controllate o indicative di un cambiamento più ampio del mercato”, si legge nel post.

BTC veniva scambiato a 78.751 dollari alle 8:44 GMT.

Gli analisti tecnici avvertono che se l'asset chiude al di sotto delle bande del prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) del 2024, il trend a lungo termine potrebbe essere a rischio, spingendo potenzialmente Bitcoin verso la fascia $77.000-$72.000.

Nel frattempo, anche Ethereum sta affrontando un importante evento di scadenza, con 526.000 contratti di opzione per un valore di 1,14 miliardi di dollari in scadenza.

Il rapporto put/call di 0,52 indica un posizionamento relativamente equilibrato, sebbene Ethereum abbia subito perdite più consistenti rispetto a Bitcoin nelle ultime sessioni.

Cosa succederà ai prezzi di BTC ed ETH?

Con Bitcoin che sta affrontando una maggiore volatilità, alcuni trader si stanno orientando verso le spread di rapporto call come strategia difensiva.

Questa mossa si basa sull'aspettativa che, dopo la recente flessione, l'andamento del prezzo del Bitcoin potrebbe diventare instabile, con un potenziale ritest dei 88.000 dollari prima che emerga una direzione più chiara.

Deribit riferisce che i trader si stanno preparando a ulteriori turbolenze di mercato, coprendosi dal rischio di un calo del Bitcoin ai livelli visti l'ultima volta dopo il giorno delle elezioni.

Le prospettive generali rimangono deboli, aggravate dai dazi imposti dal presidente statunitense Donald Trump su Messico, Canada, Cina ed Europa.

Le implicazioni a lungo termine per Bitcoin e il settore delle criptovalute rimangono incerte.

Nonostante l'attuale flessione, il prezzo di massima perdita potenziale sia per Bitcoin che per Ethereum rimane significativamente superiore ai loro prezzi spot.

Con il prezzo di massima perdita superiore al prezzo spot, i venditori di opzioni potrebbero avere un incentivo a spingere i prezzi di Bitcoin ed Ethereum verso quel livello.

“Con la fine del mese che si avvicina, i trader di opzioni BTC dovrebbero prendere nota: il Max Pain per il 28 febbraio si attesta a 98.000 dollari, con un valore nozionale di ben 5 miliardi di dollari. Ciò significa che il maggiore interesse aperto è concentrato qui, incentivando i market maker a mantenere il BTC vicino a questo prezzo. Aspettatevi una maggiore volatilità e una potenziale gravitazione del prezzo verso questo livello”, ha dichiarato PowerTrade, exchange di opzioni su altcoin.

La svendita del mercato delle criptovalute si intensifica.

La svendita in corso sui mercati delle criptovalute si è intensificata, con la capitalizzazione di mercato totale che venerdì è scesa di un altro 8,4%, raggiungendo 1,6 trilioni di dollari, secondo CoinGecko.

L'asset ha ora corretto di oltre il 25% dal suo massimo storico, scendendo sotto gli 80.000 dollari per la prima volta dal 10 novembre.

Ethereum, nel frattempo, ha registrato un calo ancora più accentuato, scendendo dell'8% a 2.150 dollari, segnando il suo prezzo più basso da oltre un anno, con perdite settimanali del 22%.

"Nonostante il calo, istituzioni come Standard Chartered rimangono ottimiste, puntando a 500.000 dollari entro la fine del mandato di Trump. Inoltre, l'approvazione unanime del Texas di una riserva di Bitcoin dimostra un forte sostegno governativo al settore. Sebbene questi sviluppi positivi abbiano rafforzato il sentiment degli investitori, ciò non si è ancora riflesso sul prezzo del Bitcoin", ha aggiunto Saxena.

Anche altre principali criptovalute sono scese, con Ethereum in calo del 7%, XRP che ha perso il 5%, BNB che è scesa del 4% e Solana che ha perso il 3,9%. Dogecoin, Cardano, Chainlink, Tron, Sui, Avalanche, Stellar, Litecoin e Hedera hanno registrato perdite tra il 2% e l'8%.