Analisi dell'indice ASX 200 in vista della decisione sui tassi di interesse della RBA

L'indice ASX 200 è rimasto in bilico lunedì, mentre analisti e investitori attendevano la seconda decisione dell'anno della Reserve Bank of Australia (RBA). Ha chiuso a 7.850 dollari australiani, il livello più basso dal 12 agosto, e il 9,08% al di sotto del suo massimo annuale.

Decisione sui tassi di interesse della RBA

L'indice ASX 200, che monitora le maggiori aziende australiane, ha registrato un calo all'inizio della riunione di due giorni della RBA.

La maggior parte degli analisti si aspetta che la banca lasci invariati i tassi di interesse, rimanendo preoccupata per l'inflazione.

Tuttavia, alcuni analisti, soprattutto quelli del WSJ , hanno raccomandato alla banca di tagliare i tassi, sostenendo che stava esaurendo le opzioni con l'aumento dei rischi.

Questi analisti hanno osservato che l'inflazione stava diminuendo e si stava comportando meglio rispetto alla maggior parte dei paesi. L'indice dei prezzi al consumo (IPC) principale è sceso al 2,4% nel quarto trimestre, rispetto al 2,8% del trimestre precedente. Questo calo è stato inferiore alla stima mediana del 2,5%. Ha segnalato che l'inflazione si stava muovendo nella giusta direzione, dopo aver raggiunto il picco del 7,8% nel 2022.

Gli analisti avvertono che sarà necessario un taglio dei tassi per stimolare la crescita economica del paese, mentre il mondo attende il "Giorno della Liberazione" di Donald Trump. mercoledì. Si prevede che annuncerà tariffe reciproche sui principali partner commerciali, tra cui l'Australia.

Sul lato positivo, l'Australia potrebbe essere risparmiata da queste tariffe perché gli scambi commerciali sono a favore degli Stati Uniti. Nel 2024 gli Stati Uniti hanno esportato in Australia beni per un valore di 34,6 miliardi di dollari e importato beni per 16,7 miliardi di dollari. Questo ha generato un surplus commerciale di oltre 17 miliardi di dollari.

Tuttavia, una guerra commerciale prolungata probabilmente avrà un impatto sull'Australia, un paese che intrattiene molti rapporti commerciali con la Cina.

Le azioni australiane hanno perso slancio.

La paura di una guerra commerciale spiega perché le azioni australiane hanno perso slancio quest'anno, con l'indice ASX 200 che è sceso di quasi il 9% dal suo massimo annuale.

Il suo calo di lunedì ha rispecchiato quello di altri principali indici globali. Ad esempio, i futures sul Dow Jones sono scesi dello 0,5%, ovvero di 220 punti, mentre quelli legati all'S&P 500 sono diminuiti di 50 punti.

Altri indici globali hanno registrato un calo, con l'indice Hang Seng in ribasso dell'1,40% e quello di Shanghai dell'1%. In Corea del Sud, il KOSPI è crollato del 2,7% poiché i dazi di Trump avranno un impatto sul paese, che vende migliaia di auto e chip agli Stati Uniti ogni anno.

Tuttavia, l'indice ASX 200 sarà probabilmente meno colpito da queste tariffe a causa della sua composizione, in cui le banche rappresentano la componente principale. Le banche sono generalmente meno colpite in caso di guerra commerciale.

La Commonwealth Bank (CBA), la più grande società dell'ASX 200, è scesa solo del 2,4% quest'anno ed è aumentata del 24% negli ultimi 12 mesi. Le azioni di Westpac sono diminuite del 3%, mentre la National Australia Bank (NAB) ha registrato un calo di oltre l'8%.

Queste banche australiane si sono ritirate principalmente a causa della presa di profitto, dato che la maggior parte di esse ha registrato un aumento a due cifre nel 2024.

Analisi tecnica dell'indice ASX 200

Grafico dell'indice ASX 200 | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice ASX 200 ha registrato un calo nelle ultime settimane. È sceso da un massimo di 8.690 dollari australiani all'inizio dell'anno agli attuali 7.855 dollari australiani.

L'indice si è spostato al di sotto del limite inferiore del canale ascendente. Si è posizionato al di sotto della media mobile a 50 giorni. Analogamente, l'indice di forza relativa (RSI) è sceso e si è portato al di sotto della linea dello zero. Le due linee dell'indicatore MACD si sono spostate al di sotto dello zero.

Pertanto, è probabile che l'indice ASX 200 continui a scendere, con i venditori che puntano al prossimo supporto chiave a 7.500 dollari australiani.