Le azioni Spotify potrebbero offrire un'opportunità di acquisto dopo i risultati del primo trimestre, afferma un analista.

Gli investitori dovrebbero fare scorta di Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) se il titolo dovesse crollare dopo la pubblicazione dei risultati di oggi, afferma Ben Swinburne.

È un analista senior di Morgan Stanley.

Le stime prevedono che Spotify riporti un utile per azione di €2,21 ($2,52) per il primo trimestre, con un fatturato di €4,2 miliardi.

Ciò significherebbe un aumento di oltre il 10% sia del fatturato che dell'utile netto.

Prima della pubblicazione dei risultati di SPOT, Swinburne valuta le azioni Spotify con un rating di "sovrappesato". Il suo obiettivo di prezzo di 670 dollari indica un potenziale rialzo di circa il 12% rispetto ai livelli attuali.

La visione ottimistica di Swinburne è particolarmente entusiasmante, considerando che le azioni del gigante dello streaming sono già raddoppiate negli ultimi 12 mesi.

Perché Morgan Stanley mantiene una posizione rialzista sulle azioni Spotify?

Morgan Stanley rimane ottimista sulle azioni Spotify, poiché la continua "innovazione di prodotto e l'evoluzione del modello di business" potrebbero portare a significative revisioni positive degli utili nei prossimi mesi.

Secondo Ben Swinburne, gli investitori stanno sottovalutando il vantaggio reale di SPOT in termini di coinvolgimento rispetto ai suoi concorrenti.

“Gli utenti Spotify negli Stati Uniti utilizzano il servizio il 50% in più rispetto al principale concorrente”, ha rivelato in un'intervista alla CNBC questa settimana.

Con film e serie TV, gli utenti spesso si abbonano a una piattaforma di streaming che detiene i diritti di ciò che desiderano guardare, per poi passare a un servizio diverso il mese successivo.

Ma per la musica, le alternative non sono molte. Quindi, il tasso di abbandono è "strutturalmente più basso" su Spotify, ha aggiunto l'analista.

Le azioni SPOT potrebbero trarre beneficio da un'espansione nel settore dei podcast video.

Ben Swinburne raccomanda di acquistare azioni Spotify in caso di debolezza post-utili che potrebbe manifestarsi più tardi oggi, in quanto si tratta di un "prodotto differenziato" che ha padroneggiato l'arte di bilanciare investimenti e monetizzazione.

Secondo l'analista di Morgan Stanley, le azioni SPOT sono destinate a ulteriori guadagni a lungo termine, ora che l'azienda sta "investendo massicciamente nei podcast video".

Si noti che, secondo quanto riferito, i podcast video generano un maggiore coinvolgimento e una minore perdita di utenti su Spotify.

Detto questo, le azioni della società con sede a Stoccolma, in Svezia, attualmente non distribuiscono dividendi, il che le rende inadatte a chi è interessato a creare una nuova fonte di reddito passivo.

Spotify è esente da dazi e dalle conseguenze della recessione.

Infine, Morgan Stanley è ottimista sul titolo SPOT, poiché i dazi di Trump minacciano le catene di approvvigionamento globali e una potenziale recessione entro la fine del 2025.

Le azioni Spotify rimangono un buon investimento quest'anno, poiché gli abbonamenti ai media e all'intrattenimento tendono a rappresentare " uno dei modelli di business più difensivi " in un contesto macroeconomico così difficile.

Si noti che Spotify genera attualmente oltre il 90% del suo fatturato annuo dagli abbonamenti.

Anche altre società di Wall Street sembrano concordare con Morgan Stanley sulle azioni SPOT, dato che il rating di consenso sulla società quotata a New York è attualmente "sovrappesato".