Previsioni USD/MXN: si sta formando un massimo arrotondato in vista della decisione di Banxico

Il tasso di cambio USD/MXN è crollato negli ultimi mesi con l'attenuarsi delle preoccupazioni sulla guerra commerciale in corso. Dopo aver raggiunto un picco di 21,3 a febbraio, la coppia si è ritirata a 19,38, il livello più basso dal 15 ottobre dello scorso anno. Ha perso quasi il 9% mentre l'attenzione si sposta ora sulle dichiarazioni chiave delle banche centrali.

Dichiarazione di Jerome Powell e dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti

La coppia USD/MXN ha registrato un calo questa settimana dopo la pubblicazione negli Stati Uniti di dati incoraggianti sull'inflazione al consumo. Secondo il Bureau of Labor Statistics (BLS), l'indice dei prezzi al consumo (CPI) principale è sceso dal 2,4% di marzo al 2,3% di aprile. L'indice CPI core è rimasto invariato al 2,8%.

Questi dati sull'inflazione hanno avuto un impatto minimo sul mercato perché sono stati raccolti poco dopo che Donald Trump ha imposto le sue tariffe nel "Giorno della Liberazione". Pertanto, gli analisti ritengono che l'inflazione si riprenderà più avanti quest'anno, man mano che le aziende adegueranno i propri prezzi.

Le prossime importanti notizie riguardanti il USD/MXN saranno i dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, sulla produzione industriale e manifatturiera e sul numero di richieste di sussidio di disoccupazione.

La spesa dei consumatori, che costituisce la parte più consistente del Prodotto Interno Lordo (PIL), viene misurata attraverso i dati delle vendite al dettaglio, rendendoli indicatori economici significativi.

I dati raccolti da Investing mostrano che gli analisti si aspettano che le vendite al dettaglio si attestino allo 0,0%, in calo rispetto all'1,4% del mese precedente. Anche le vendite core dovrebbero attestarsi allo 0,3%, in calo rispetto allo 0,5% di marzo.

L'altro principale fattore catalizzatore per il dollaro USA sarà una dichiarazione di Jerome Powell, presidente della Federal Reserve. Si tratterà della sua prima dichiarazione da quando la banca ha comunicato la sua decisione sui tassi di interesse la scorsa settimana.

Come ampiamente previsto, la Fed ha lasciato invariati i tassi di interesse al 4,50% e ha lasciato intendere che manterrà un atteggiamento di attesa. La banca sta valutando l'impatto delle tariffe di Trump sull'economia e se queste porteranno ad un aumento dei prezzi.

Powell probabilmente commenterà anche la recente tregua tra Stati Uniti, Regno Unito e Cina e valuterà se questa avrà un impatto sull'inflazione.

Decisione sui tassi di interesse in Messico

Le altre importanti notizie riguardanti il USD/MXN arriveranno dal Messico, dove la banca centrale comunicherà la sua decisione sui tassi di interesse.

Gli economisti si aspettano che la banca continui una tendenza iniziata nel 2024, quando ha avviato i tagli dei tassi di interesse. Ha ridotto i tassi nelle ultime sei riunioni consecutive, portandoli dall'11% di giugno al 9% di oggi. Oggi effettuerà un taglio dello 0,25% portandoli all'8,25%.

Banxico sta tagliando i tassi per stimolare l'economia in un momento in cui le tensioni commerciali con gli Stati Uniti sono aumentate. Gli Stati Uniti mantengono ancora le tariffe relative al fentanyl su Messico e Canada e non hanno dato alcun indizio su quando termineranno.

Con un ulteriore taglio dei tassi, la Banxico invierà un messaggio chiaro: la crescita economica ha la priorità rispetto all'inflazione. I dati recenti mostrano che l'inflazione ha continuato a salire, raggiungendo il 3,93% ad aprile, rispetto al 3,59% di qualche mese fa.

Analisi tecnica USD/MXN

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio USD/MXN ha seguito un forte trend ribassista negli ultimi mesi. È passato da un massimo di 21,3 nel 2025 a 19,40, il minimo da ottobre 14.

La coppia ha formato un pattern a doppio massimo e si è spostata verso il livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%. Si è posizionata al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni.

L'indice di forza relativa (RSI) è sceso sotto 40 e rimane al di sotto della linea zero. Pertanto, è probabile che la coppia continui a scendere, con i venditori che puntano al livello di ritracciamento del 50% a 18,78, con un calo del 3,12% rispetto al livello attuale.