Il prezzo delle azioni Stitch Fix è salito alle stelle: è un acquisto prima degli utili?

Il prezzo delle azioni Stitch Fix è balzato nelle ultime settimane poiché gli investitori hanno acquistato il calo nonostante la sua attività debba affrontare grandi sfide. Le azioni SFIX saranno sotto i riflettori martedì, quando la società pubblicherà i suoi risultati finanziari.

L'attività di Stitch Fix ha affrontato grandi sfide

Stitch Fix è un'azienda di e-commerce che ha cercato di rivoluzionare l'industria dell'abbigliamento utilizzando l'e-commerce e gli abbonamenti. Gli abbonati ricevono abiti unici ogni mese, selezionano quelli che li soddisfano e poi restituiscono il resto.

Stitch Fix è diventata un'azienda molto popolare alcuni anni fa perché il suo approccio commerciale ha permesso una situazione vantaggiosa per tutti. I clienti ricevevano mensilmente prodotti unici e pagavano per ciò che li interessava, e l'azienda guadagnava.

Di recente, tuttavia, l'attività di Stitch Fix è rallentata notevolmente a causa della stanchezza degli abbonamenti tra i clienti. Di conseguenza, il suo fatturato annuo è sceso da oltre 2,1 miliardi di dollari nel 2021 a 2 miliardi di dollari nel 2022 e a 1,59 miliardi di dollari e 1,3 miliardi di dollari nei due anni successivi.

La tendenza è continuata nell'ultimo trimestre, quando le vendite sono diminuite. I ricavi sono diminuiti del 5,5% a 312 milioni di dollari, mentre i clienti attivi sono diminuiti del 2,6% a 2,37 milioni di trimestrali e del 15,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Nel 2023 ne aveva oltre 3,28 milioni.

La direzione prevede che l'attività continuerà a rallentare. La sua previsione era che le sue vendite nell'ultimo trimestre sarebbero state comprese tra $ 311 milioni e $ 316 milioni, con un calo del 3,6%.

La sua previsione sui ricavi annuali è che i ricavi saranno compresi tra $ 1,225 miliardi e $ 1,24 miliardi, mentre il suo EBITDA rettificato sarà compreso tra $ 40 milioni e $ 47 milioni.

Se questi numeri sono corretti, significa che le vendite diminuiranno tra l'8,4% e il 7,3% quest'anno.

Perché le azioni SFIX sono aumentate

Pertanto, il prezzo delle azioni Stitch Fix è salito poiché gli investitori ritengono che la società, sotto la guida di Matt Baer, stia iniziando a svoltare l'angolo. Per prima cosa, ha implementato alcuni cambiamenti mentre si concentra nuovamente sulla crescita redditizia.

Ad esempio, ha chiuso le operazioni nel Regno Unito e ha continuato a migliorare la struttura dei costi. Ad esempio, l'anno scorso ha rimosso oltre 100 milioni di dollari in SG&A con l'obiettivo di redditività nei prossimi anni.

Gli analisti di Wall Street prevedono che il fatturato annuo di Stitch Fix sarà di 1,23 miliardi di dollari quest'anno, seguito da 1,2 miliardi di dollari l'anno prossimo. Vedono anche che l'utile per azione passerà da 0,3 dollari quest'anno a 0,25 dollari l'anno prossimo.

L'azienda sta anche monetizzando bene i clienti attuali, poiché le entrate per cliente attivo sono balzate a $ 537, rispetto ai $ 515 dell'anno scorso.

Tuttavia, l'azienda deve affrontare grandi rischi nonostante i progressi. Il rischio principale è che i suoi clienti attivi possano continuare a diminuire a causa delle consegne regolari. Quando ricevi vestiti al mese per così tanto tempo, è probabile che nel tempo ti stancherai di sentirti stanco.

Analisi del prezzo delle azioni Stitch Fix

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni SFIX è rimasto in un intervallo ristretto negli ultimi tre anni. Questa performance rispecchia quella di altri vincitori della pandemia come Zoom Video e PayPal.

Il titolo è rimasto tra $ 2,80 e $ 5,20 in questo periodo, e ora si sta avvicinando al lato superiore.

Ha formato un modello inverso simile a testa e spalle, un popolare segno di inversione rialzista. Ora si sta avvicinando alla parte superiore a $ 5,20.

Ci sono segnali che il titolo è passato alla fase di accumulo della Teoria di Wyckoff. Ciò significa che potrebbe mettere in scena una forte rimonta poiché i rialzisti puntano al punto psicologico a $ 10. Lo scenario alternativo è quello in cui riprende il trend ribassista e testa nuovamente il lato inferiore del canale.