CoreWeave e Palantir sono i nuovi titoli meme? Gli analisti intervengono

Le azioni di CoreWeave e Palantir Technologies hanno registrato guadagni straordinari negli ultimi mesi, spingendo a confronti con i titoli meme.

Il prezzo delle azioni di CoreWeave è quadruplicato dalla sua offerta pubblica iniziale ridimensionata a marzo, mentre le azioni di Palantir sono aumentate di oltre il 470% nell'ultimo anno.

Gli investitori sperano che queste aziende rispecchino il successo di Nvidia nell'era dell'intelligenza artificiale.

Tuttavia, alcuni temono di poter seguire la traiettoria del rivenditore GameStop, che è crollato del 66% dal picco del 2021 dopo una frenesia speculativa.

Trascurare i fondamentali per inseguire le tendenze?

In un rapporto di Bloomberg, gli esperti hanno avvertito che i trader al dettaglio stanno trascurando i fondamentali finanziari a favore della ricerca di tendenze.

"Gli investitori stanno ignorando i fondamentali solo per saltare sul trend, e se si allunga un elastico, lo snapback può essere sostanziale", ha detto Steve Sosnick, chief strategist di Interactive Brokers Group nel rapporto.

"C'è bisogno di denaro fresco per rafforzare la tendenza, altrimenti le mosse non sono sostenibili".

L'improvviso calo del 17% di CoreWeave la scorsa settimana ha evidenziato la volatilità di questi titoli.

Tuttavia, l'azienda si è rapidamente ripresa e si sta avvicinando a un altro picco.

Il commercio dell'intelligenza artificiale alimenta la domanda

CoreWeave e Palantir hanno beneficiato della crescita dell'industria dell'intelligenza artificiale, con i giganti della tecnologia che investono molto nell'infrastruttura informatica.

CoreWeave fornisce servizi di cloud computing e annovera Microsoft Corp. tra i suoi principali clienti.

Nel frattempo, Palantir offre software di analisi dei dati utilizzati da clienti governativi e aziendali.

Nonostante i parallelismi con GameStop, entrambe le società stanno riscontrando una domanda reale.

Gli analisti di Bloomberg prevedono che le entrate di CoreWeave saranno più che raddoppiate quest'anno, mentre i guadagni di Palantir potrebbero aumentare del 36% a causa dell'aumento delle vendite legate all'intelligenza artificiale.

Preoccupazioni sulla valutazione

Tuttavia, le valutazioni elevate di questi titoli sollevano ancora interrogativi.

Il rapporto prezzo/vendite di Palantir è di 71, il che lo rende il titolo più costoso dell'S&P 500.

CoreWeave, che ha registrato una perdita netta di 315 milioni di dollari nel primo trimestre, ha un prezzo di 10 volte le sue vendite previste, molto al di sopra della media dell'S&P 500 di circa 3 volte.

Gli investitori al dettaglio non sembrano scoraggiati da queste cifre, continuando ad accumulare in CoreWeave e Palantir.

I dati di Interactive Brokers confermano che questi titoli sono tra i più scambiati dai clienti al dettaglio.

I trader al dettaglio mostrano una crescente comodità con i giochi con beta più elevato

Vanda Research ha osservato una tendenza crescente tra gli investitori al dettaglio verso i titoli speculativi, in particolare quelli legati all'intelligenza artificiale.

"I trader a conduzione familiare sembrano sempre più a loro agio nell'avventurarsi in giochi a beta più elevato, dalle small cap ai temi dell'intelligenza artificiale della derivata seconda", ha scritto Marco Iachini, vicepresidente senior della ricerca, in una nota pubblicata la scorsa settimana.

"Il sentiment sembra estremamente positivo per coloro che hanno un forte slancio recente o un'esposizione all'intelligenza artificiale".

I rispettivi rally a cui hanno assistito le due società non sono senza motivo.

Nvidia ha recentemente rivelato una partecipazione considerevole in CoreWeave. CoreWeave ha anche ampliato un accordo con OpenAI e ha stipulato due contratti di locazione con Applied Digital Corp.

D'altra parte, Palantir ha riportato forti previsioni di entrate negli ultimi trimestri e, secondo quanto riferito, sta vincendo più contratti con il governo degli Stati Uniti dall'amministrazione Trump.

Lezioni dai titoli passati dell'IA

Nonostante il clamore, gli investitori hanno già dovuto affrontare perdite a causa delle azioni speculative dell'intelligenza artificiale.

Super Micro Computer Inc. ha registrato un aumento drammatico prima di perdere oltre l'80% del suo valore a causa di problemi contabili.

Allo stesso modo, BigBear.ai Holdings Inc. e SoundHound AI Inc. hanno registrato forti rally seguiti da forti correzioni.

"Chiaramente l'investimento nei meme è tornato, ma stai giocando con il fuoco se provi a negoziare azioni come queste", ha detto Gene Munster, co-fondatore e managing partner di Deepwater Asset Management.

"Ecco perché non possiederemo qualcosa come CoreWeave. È così molto, molto sopravvalutato che non c'è modo di sentirci a nostro agio".