Il Dow sale quasi 300 punti, i mercati USA rimbalzano nonostante i timori sui rendimenti

I titoli statunitensi sono saliti mercoledì mentre i rendimenti dei Treasury si sono allontanati dai massimi pluriennali recenti, permettendo ai principali indici di recuperare parte delle perdite dopo una striscia negativa di tre giorni.

Gli investitori hanno anche valutato l'aumento dei prezzi del petrolio, le rinnovate tensioni tra Stati Uniti e Iran e i dati economici recenti alla ricerca di segnali sull'inflazione e sulla politica della Federal Reserve.

Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 299.37 punti, pari allo 0.56%, chiudendo a 53,066.25.

L'S&P 500 è salito dello 0.46% a 7,666.82, mentre il Nasdaq Composite è avanzato dello 0.46% a 26,219.85. Il Russell 2000, indice delle small cap, ha sovraperformato i suoi omologhi a maggiore capitalizzazione.

I titoli rimbalzano mentre i rendimenti dei Treasury si allentano

I guadagni più recenti sono arrivati dopo che il rendimento benchmark del Treasury USA a 10 anni ha raggiunto il 4.818% durante la sessione, il livello più alto da novembre 2023.

Successivamente il rendimento è tornato verso livelli sostanzialmente invariati, contribuendo al recupero dei titoli.

I rendimenti obbligazionari nel Regno Unito, in Germania e in Francia si sono anch'essi mossi al rialzo, mentre il rendimento del decennale giapponese ha oscillato intorno a massimi pluridecennali.

La più ampia vendita di obbligazioni a livello globale ha mantenuto la pressione sui mercati azionari mentre gli investitori valutano i rischi inflazionistici e l'aumento del debito pubblico.

I prezzi del petrolio sono rimasti una preoccupazione importante per i mercati.

I futures sul West Texas Intermediate hanno chiuso quasi l'1% in rialzo a $91.01 al barile, mentre il Brent ha chiuso a $95.63, in aumento di circa l'1%.

I rialzi sono seguiti a nuovi attacchi militari statunitensi sull'Iran, aumentando i timori che il conflitto possa intensificarsi e incidere ulteriormente sui mercati energetici.

Tuttavia, il segretario all'Energia USA Chris Wright ha dichiarato che lunedì più di 17 milioni di barili di petrolio sono transitati attraverso lo Stretto di Hormuz, il livello più alto dall'inizio della guerra a febbraio.

I titoli legati all'AI e i risultati societari sostengono i mercati

I titoli tecnologici e i semiconduttori hanno contribuito al recupero più ampio del mercato.

Nvidia ha chiuso in rialzo, mentre Micron e Qualcomm sono anch'esse avanzate. L'indice Philadelphia Semiconductor è salito dopo aver perso quasi un quarto del suo valore dalla fine di giugno.

Gli investitori hanno anche tenuto d'occhio Broadcom in vista dei risultati del secondo trimestre, previsti dopo la chiusura del mercato.

Le azioni Dell sono balzate dopo che la società hardware ha rialzato le previsioni annuali di utile e ricavi, mentre Brown-Forman ha guadagnato dopo aver riportato un utile trimestrale superiore alle attese. Anche Uber è salita dopo aver annunciato piani per tagliare circa il 10% della forza lavoro.

La performance dei settori è stata mista. Compagnie aeree, aziende aurifere e argentifere e banche regionali sono stati tra i gruppi con le migliori performance.

I titoli software e dei servizi hanno sottoperformato, in un contesto di preoccupazioni sull'impatto potenziale dell'intelligenza artificiale sul settore.

I recenti guadagni di mercato riflettono anche gli investitori alla ricerca di opportunità tra azioni e settori che potrebbero essere stati eccessivamente venduti durante le ultime fasi di risk-off.

I dati economici aumentano l'incertezza sulla Fed

I dati economici recenti hanno fornito segnali aggiuntivi sull'economia statunitense.

ADP ha segnalato che la crescita dell'occupazione privata è stata più debole del previsto ad agosto, mentre gli ordinativi per beni capitali core sono stati rivisti al ribasso.

I dati più deboli sull'occupazione e la spesa aziendale potrebbero indicare una certa moderazione dell'attività economica.

Tuttavia, gli investitori restano concentrati sull'inflazione e sui prezzi dell'energia mentre il conflitto USA-Iran continua a influenzare le prospettive.

Il mercato attende inoltre ulteriori rapporti economici più avanti nella settimana, tra cui i dati sul commercio internazionale, i costi del lavoro e la produttività del secondo trimestre e l'indice dei responsabili degli acquisti dei servizi.

Con i rendimenti dei Treasury ancora elevati e il petrolio sopra i $90 al barile, gli investitori continuano a bilanciare i rischi inflazionistici rispetto agli utili societari e alle aspettative di crescita guidata dall'intelligenza artificiale.