Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è economico del 20%, mostra il modello DCF

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce ha avuto una forte corsa al rialzo quest'anno, rendendola una delle società con le migliori prestazioni nell'indice FTSE 100. Questo mese è balzato a un massimo di 910 pence, spingendo la sua capitalizzazione di mercato a circa 100 miliardi di dollari.

Questo articolo esplora il motivo per cui il titolo RR è balzato e perché il modello di valutazione del flusso di cassa scontato (DCF) punta a uno sconto del 20%.

Perché il prezzo delle azioni Rolls-Royce è balzato

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce Holdings è salito alle stelle mentre le sue tre attività principali hanno continuato a sparare a tutti i cilindri.

La sua attività energetica è fiorente a causa della crescente domanda da parte delle società di data center. Beneficia inoltre della continua crescita del business dell'energia nucleare.

Il governo britannico ha scelto Rolls-Royce per costruire i suoi piccoli reattori nucleari modulari. Finanzierà l'azienda per costruire tre SMR, pari a 1,5 gigawatt di elettricità, sufficienti per alimentare circa 1,5 milioni di case. Il governo spenderà circa 2,5 miliardi di sterline per questo progetto.

Una volta avuto successo, l'azienda probabilmente vincerà più contratti poiché si prevede che l'industria SMR continuerà a crescere. Uno dei potenziali clienti è il Qatar, che ha investito nel progetto SMR di Rolls-Royce nel 2021.

Allo stesso tempo, il governo ha anche annunciato un nuovo finanziamento statale di 11,5 miliardi di sterline per la centrale nucleare Sizewell C nel Suffolk. Rolls-Royce sarà probabilmente selezionata per fornire i reattori per questo progetto.

In secondo luogo, il prezzo delle azioni Rolls-Royce è salito alle stelle a causa del boom dell'industria dell'aviazione civile, dove l'azienda produce motori e offre servizi a lungo termine alle compagnie aeree. La domanda di jet a fusoliera larga è aumentata negli ultimi anni.

Uno dei principali catalizzatori è che la Cina prevede di ordinare centinaia di aerei a fusoliera stretta e larga da Airbus a luglio. Una mossa del genere andrebbe a vantaggio di Rolls-Royce, che è uno dei maggiori operatori di motori di Airbus.

Rolls-Royce Holdings probabilmente continuerà a dominare il settore dell'aviazione cinese mentre le relazioni tra Stati Uniti e Cina si deteriorano.

In terzo luogo, si prevede che il business della difesa di Rolls-Royce aumenterà nel breve termine, poiché i paesi aumenteranno la loro spesa.

Solidi risultati finanziari e valutazioni

Anche il prezzo delle azioni Rolls-Royce è balzato con l'accelerazione della crescita dell'azienda. Un buon esempio di ciò è il fatto che ha raggiunto i suoi precedenti obiettivi di ricavi, profitti e flussi di cassa a medio termine prima del previsto.

Ha quindi creato nuovi obiettivi per il 2027 e il 2028. Ora prevede che il suo utile operativo sarà compreso tra 2,5 miliardi di sterline e 2,8 miliardi di sterline, mentre il suo margine sarà compreso tra il 13% e il 15%.

La società prevede inoltre che il flusso di cassa libero sarà compreso tra 2,8 miliardi di sterline e 3,1 miliardi di sterline entro quella data.

Questa crescita accelererà poi nel 2028 in quanto realizzerà un utile operativo compreso tra 3,6 miliardi di sterline e 3,9 miliardi di sterline e un flusso di cassa libero compreso tra 4,2 miliardi di sterline e 4,5 miliardi di sterline.

Questi numeri significano che la società probabilmente aumenterà i dividendi e i riacquisti di azioni. Ora sta implementando un riacquisto di azioni proprie da 1 miliardo di sterline, che aumenterà i suoi utili per azione.

Inoltre, un calcolo DCF di Simply Wall Street rileva che la società viene scambiata con uno sconto del 20%, con un prezzo obiettivo di 1.090 pence.

Analisi del prezzo delle azioni Rolls-Royce

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni RR ha avuto una forte corsa al rialzo negli ultimi mesi. Di recente ha superato l'importante livello di resistenza a 811 pence, l'oscillazione più alta del 19 marzo. Muoversi al di sopra di quel livello ha invalidato il modello a doppio massimo.

Il titolo è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno continuato a salire. Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a salire mentre i rialzisti puntano alla resistenza chiave a 1.000 pence.

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