Titolo ZIM Integrated: il dividend yield del 18% ottiene un altro catalizzatore

Il prezzo delle azioni ZIM Integrated è salito vertiginosamente negli ultimi mesi e questa tendenza potrebbe continuare ad aumentare con l'aumento dei costi di spedizione. Il titolo è balzato dal minimo da inizio anno di $ 10,60 ad aprile a $ 17,5 oggi.

I costi di spedizione sono alle stelle

Il prezzo delle azioni di ZIM Integrated è salito con l'aumento dei costi di spedizione. I dati di Drewry mostrano che il World Container Index (WCI) è balzato dal minimo da inizio anno di $ 2.000 a $ 3.543.

Questa impennata probabilmente continuerà ad aumentare man mano che gli investitori si concentreranno sul conflitto in corso tra Israele e Iran che potrebbe trasformarsi in una vera e propria guerra nella regione.

La guerra ha spinto il costo dell'energia significativamente più in alto, con il West Texas Intermediate e il prezzo del greggio Brent che oggi ha superato i 70 dollari.

ZIM Integrated beneficia principalmente dell'aumento dei costi di spedizione, in quanto influiscono sui prezzi di spedizione. Ad esempio, l'azienda è diventata virale durante la pandemia di COVID-19 poiché la domanda ha spinto i prezzi più in alto.

Di conseguenza, le sue entrate sono passate da quasi 4 miliardi di dollari nel 2020 a oltre 10,7 miliardi di dollari nell'anno successivo. Questa tendenza è continuata e ha raggiunto un picco di 12,5 miliardi di dollari nel 2022.

Le entrate di ZIM Integrated sono poi crollate a 5,16 miliardi di dollari nel 2023 a causa del crollo dei costi di spedizione per poi rimbalzare a 8,2 miliardi di dollari l'anno scorso. I costi di spedizione sono stati in media di oltre $ 3.000 per la maggior parte dello scorso anno.

ZIM beneficerà dei costi di spedizione più elevati perché la sua attività non è molto esposta al Canale di Suez. La maggior parte delle sue attività si svolge nella regione del Pacifico, seguita dall'intra-Asia e dall'Atlantico.

L'attività di ZIM sta andando bene

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di ZIM Integrated stava andando bene, con un fatturato in aumento del 28% a 2,01 miliardi di dollari.

L'utile netto è balzato del 222% a 296 milioni di dollari, mentre l'EBITDA rettificato è aumentato dell'82% a 779 milioni di dollari e l'EBIT rettificato è salito a 463 milioni di dollari.

Questa redditività l'ha aiutata a continuare a pagare i suoi dividendi. Nell'ambito della sua politica dei dividendi, paga agli azionisti tra il 30% e il 50% del suo utile netto trimestrale.

Di conseguenza, la società ha un rendimento da dividendi di circa il 18%, superiore alla maggior parte delle società negli Stati Uniti. Questo rendimento significa che, sebbene il titolo sia sceso del 6,7% negli ultimi 12 mesi, il suo rendimento totale è stato di quasi il 50%, superiore al 10% dell'indice S&P 500.

La previsione di ZIM Integrated era che il suo EBITDA rettificato sarà compreso tra 1,6 miliardi di dollari e 2,2 miliardi di dollari e il suo EBIT rettificato sarà compreso tra 350 milioni di dollari e 950 milioni di dollari.

Ci sono possibilità che il suo pagamento sia più alto se i prezzi di spedizione in corso continuano ad aumentare. Questo perché la sua stima si basava su tariffe di trasporto più basse rispetto allo scorso anno.

Analisi integrata del prezzo delle azioni ZIM

Grafico del prezzo delle azioni ZIM | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ZIM Integrated ha toccato il fondo a 3,98 dollari nel 2023 e poi è rimbalzato di oltre il 352% a 17,5 dollari.

È rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, segno che i rialzisti hanno il controllo.

L'indice di forza relativa (RSI) ha formato un canale ascendente e si sta avvicinando all'ipercomprato.

Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a salire poiché i rialzisti puntano al punto di resistenza chiave a $ 19,8, in rialzo del 13% rispetto al livello attuale.