Questi titoli della difesa sotto il radar potrebbero beneficiare di qualcosa di più delle tensioni in Medio Oriente

Sheila Kahyaoglu, analista senior di Jefferies, si dice sorpresa di vedere i titoli della difesa mantenere la calma sulla scia dell'escalation geopolitica in Medio Oriente.

Teheran ha attaccato le basi aeree statunitensi in Qatar in risposta all'attacco di quest'ultimo ai suoi impianti nucleari durante il fine settimana.

E mentre il presidente Donald Trump ha detto di aver negoziato un cessate il fuoco in seguito a questi sviluppi, sia Israele che l'Iran hanno affermato che il loro avversario lo ha violato martedì.

Tuttavia, i principali titoli della difesa statunitense come RTX, Lockheed e Northrop sono in calo rispetto a martedì scorso, al momento della scrittura.

Perché vale ancora la pena possedere i titoli della difesa

Secondo Kahyaoglu di Jefferies, la risposta modesta dei titoli della difesa degli Stati Uniti, nonostante il conflitto tra Israele e Iran, non giustifica ancora di voltare loro le spalle.

Perché? Perché il controverso disegno di legge di Trump sulle tasse e sulla spesa propone di aumentare la spesa per la difesa di ben 150 miliardi di dollari, o circa il 13% su base annua.

Se il Congresso approverà tale proposta e circa la metà di essa andrà al progetto "Golden Dome" del presidente degli Stati Uniti (forse nell'anno fiscale 2026), potrebbe rivelarsi un vento favorevole significativo per le aziende della difesa esistenti, dato che lui (Trump) vuole implementarlo entro tre anni, ha detto l'analista ai clienti nel suo ultimo rapporto.

Mentre artisti del calibro di RTX, LMT e NOC sono acquisti più ovvi in questo contesto, Kahyaoglu è rialzista su alcuni titoli della difesa sotto il radar anche per i prossimi 12 mesi.

Questi includono Elbit e Kratos. Diamo un'occhiata più da vicino a ciò che ciascuno di questi due ha in serbo per gli investitori nella seconda metà del 2025.

Elbit Systems Ltd (NASDAQ: ESLT)

Un aumento di 150 miliardi di dollari della spesa per la difesa degli Stati Uniti, in particolare con stanziamenti per la difesa missilistica, le munizioni e le tecnologie avanzate, potrebbe giovare in modo significativo alle azioni Elbit.

In qualità di fornitore chiave di armi a guida di precisione, sistemi di guerra elettronica e tecnologia di sorveglianza delle frontiere, ESLT è ben posizionata per aggiudicarsi nuovi contratti o espandere le partnership statunitensi esistenti.

L'aumento dei finanziamenti per programmi come lo scudo missilistico "Golden Dome" potrebbe anche creare domanda per le soluzioni di difesa aerea collaudate in battaglia di Elbit.

Con le tensioni geopolitiche in aumento e gli alleati degli Stati Uniti alla ricerca di sistemi interoperabili, l'esposizione agli Stati Uniti e il portafoglio favorevole alla NATO dell'azienda israeliana potrebbero guidare l'ottimismo degli investitori e l'aumento dei ricavi.

Kratos Defense & Security Solutions Inc (NASDAQ: KTOS)

Anche le azioni di Kratos potrebbero essere un beneficiario chiave dell'aumento della difesa da 150 miliardi di dollari di Trump , in particolare con 13,5 miliardi di dollari destinati all'accelerazione della produzione da parte di startup della difesa e aziende non tradizionali.

KTOS è specializzata in sistemi senza pilota, ipersonici e tecnologia satellitare, aree in linea con le priorità del disegno di legge, tra cui la difesa basata sull'intelligenza artificiale e le piattaforme autonome.

Con un forte rapporto book-to-bill e un portafoglio ordini in crescita, Kratos è fortemente posizionata per assicurarsi nuovi contratti e scalare la produzione sotto l'amministrazione Trump.

L'aumento previsto della spesa per la difesa migliora la visibilità della domanda futura, guidando potenzialmente la crescita dei ricavi, l'espansione dei margini e, infine, la fiducia degli investitori nelle azioni KTOS nel 2025 e oltre.