Il prezzo delle azioni Metaplanet sale dopo l'acquisto di Bitcoin, ma i rischi rimangono

Il prezzo delle azioni Metaplanet è aumentato quest'anno, rendendola una delle migliori performance dell'indice Nikkei 225. Lunedì è salito di oltre il 10%, avvicinandosi al suo massimo storico di 1.925 yen. È salito di oltre il 460% dal suo punto più basso quest'anno, dandogli una capitalizzazione di mercato di oltre $ 7 miliardi.

Le azioni Metaplanet salgono grazie all'accumulo di Bitcoin

In una dichiarazione di lunedì, Metaplanet ha affermato di aver continuato la sua accumulazione di Bitcoin. La scorsa settimana ha acquistato 1.005 monete per 108,1 milioni di dollari, portando le sue partecipazioni totali a 13.350.

I dati di BitcoinTreasuries mostrano che ora è il sesto più grande detentore di Bitcoin a livello globale dopo Strategy, MARA Holdings, XXI, Riot Platforms e Galaxy Digital Holdings. Al prezzo attuale, le sue partecipazioni in Bitcoin valgono oltre 1,14 miliardi di dollari.

L'azienda mira a continuare ad accumulare Bitcoin mentre lavora per raggiungere le 100.000 monete nella sua tesoreria entro la fine del prossimo anno. Ciò significa che ha bisogno di acquistare 86.650 monete per un valore di oltre 9,9 miliardi di dollari per raggiungere il suo obiettivo.

Spera inoltre di avere 210.000 monete entro la fine del 2027, il che significa che ha bisogno di raccogliere denaro in modo aggressivo per raggiungere questo obiettivo.

MetaPlanet ha notato che il suo Bitcoin Yield, una misura ampiamente utilizzata da aziende simili, è balzato al 348% quest'anno. Il rendimento di Bitcoin viene calcolato stimando la variazione percentuale del rapporto tra Bitcoin detenuti e le sue azioni completamente diluite.

Il titolo dipenderà dall'azione del prezzo di BTC, ma il rischio rimane

Il prezzo delle azioni MetaPlanet probabilmente continuerà a prosperare finché l'impennata di Bitcoin prenderà piede. Gli analisti sono molto rialzisti sui prezzi di Bitcoin. Ad esempio, di recente abbiamo mappato un potenziale scenario in cui il prezzo di BTC salirà a 300.000$ nei prossimi anni.

Gli analisti di BlackRock prevedono che la moneta salirà a $ 700.000 nei prossimi anni, mentre Ark Invest prevede che raggiungerà $ 2,4 milioni entro la fine del decennio.

Ci sono solide ragioni per aspettarsi che ciò accada. Ad esempio, dati recenti mostrano che la domanda di ETF su Bitcoin è alle stelle negli Stati Uniti, con afflussi totali che si avvicinano al livello chiave a 50 miliardi di dollari. L'IBIT di BlackRock è diventato un colosso da 74 miliardi di dollari, rendendolo l'ETF in più rapida crescita mai registrato.

Allo stesso tempo, l'offerta di Bitcoin negli exchange è crollata al punto più basso degli ultimi anni. Pertanto, lo squilibrio tra la domanda e l'offerta di Bitcoin significa che la moneta la spingerà più in alto a lungo termine.

Pertanto, l'impennata del prezzo di Bitcoin probabilmente spingerà il prezzo delle azioni Metaplanet più in alto nel tempo.

Tuttavia, c'è un rischio significativo nel premio del titolo poiché ha una capitalizzazione di mercato di oltre $ 7 miliardi contro le partecipazioni in Bitcoin per un valore di $ 1,4 miliardi. Questo gli conferisce un premio di circa 5,1, molto più alto dell'1,68 di MicroStrategy.

Pertanto, è probabile che il titolo inizi a sottoperformare man mano che chiude il divario di valutazione come ha fatto Strategy di recente. Mentre Bitcoin si sta avvicinando al massimo storico di $ 112.000, le azioni MSTR rimangono molto più basse del suo massimo storico.

Analisi del prezzo delle azioni Metaplanet

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Metaplanet è aumentato negli ultimi anni dopo che la società ha abbracciato le sue strategie di tesoreria Bitcoin. Il rischio, tuttavia, è che si stia lentamente formando un pattern double-top il cui lato superiore è a 1.925 yen e la neckline è a 1.257 yen.

Il titolo rimane anche al di sopra delle medie mobili esponenziali a 200 e 100 giorni. Ad esempio, è circa il 90% al di sopra della media mobile a 100 giorni.

Pertanto, c'è il rischio che il prezzo delle azioni Metaplanet subisca un'inversione di tendenza e scenda presto. La mean reversion è una situazione in cui un asset torna alle sue medie storiche.