Emergono nuovi dettagli sulla maxi-IPO di Anthropic: cosa sappiamo

Anthropic, la grande società nel settore dell'intelligenza artificiale (AI), sta pianificando di lanciare la più grande IPO nelle prossime settimane. Con questo sviluppo emergono ulteriori dettagli, inclusa la selezione delle banche e la data di pubblicazione del prospetto.

Goldman Sachs e Morgan Stanley si aggiudicano ruoli principali

Una delle mosse più osservate quando una società grande come Anthropic si quota in borsa è la scelta delle banche che guideranno il processo. In questo caso, secondo quanto riportato, saranno Morgan Stanley e Goldman Sachs a ricoprire questi ruoli. Morgan Stanley avrà il ruolo di “lead left” (lead manager primario), mentre Goldman Sachs sarà l'agente di stabilizzazione, garantendo che il titolo si comporti bene dopo l'IPO.

Altre banche attese a partecipare al processo sono Barclays e JPMorgan. Alla fine, tutte queste società condivideranno probabilmente oltre $500 million in commissioni. Nell'ultima IPO di SpaceX hanno diviso un pool di $500 million, con Goldman Sachs e Morgan Stanley che hanno preso $100 million ciascuna. 

Il prospetto di Anthropic potrebbe arrivare già questa settimana

Un altro aspetto importante è il deposito del prospetto, normalmente noto come S-1. Si tratta di un documento fondamentale che riporta tutti i dettagli vitali di una società. Include informazioni come il modello di business, gli utili, i ricavi e il suo flusso di cassa libero. 

Il documento è cruciale perché Anthropic è stata una società privata e non era obbligata a pubblicare documenti. Con la quotazione, dovrà ora fornire informazioni più dettagliate per aiutare gli investitori a prendere decisioni solide. 

Il prospetto sarà inoltre utile durante il roadshow, un processo in cui il management parla con gli investitori. Secondo il FT, questo prospetto potrebbe essere depositato presso la SEC già questa settimana.

Mercato indirizzabile totale (TAM) di Anthropic

Anthropic ha annunciato diverse novità negli ultimi mesi. Ad esempio, la direzione stima il mercato indirizzabile totale a $30 trillion, superiore ai $28 trillion di SpaceX. 

Le ultime comunicazioni hanno inoltre mostrato che i suoi ricavi hanno continuato a salire quest'anno, con un revenue run rate che ha raggiunto $65 billion alla fine di luglio. Si tratta di un aumento di sette volte rispetto a un anno fa, e supera quanto realizzato da OpenAI.

Anthropic ha sorpassato OpenAI concentrandosi sui suoi modelli, che sono tra i più avanzati del settore. Questa crescita le consente di applicare prezzi superiori rispetto a OpenAI puntando sui clienti corporate. 

Il rischio, tuttavia, è che la crescita avvenga a costi enormi, con la società che spende miliardi di dollari al mese. Sta pagando a SpaceX oltre $1.5 billion al mese per capacità di calcolo e ha recentemente siglato ulteriori accordi.

La prossima IPO di Anthropic avvantaggerà alcuni dei suoi maggiori investitori. La partecipazione di Amazon nella società supererà i $400 billion grazie al suo investimento di $8 billion. Altre società che potrebbero beneficiare sono Google e Nvidia.