NTT Data Group pianifica l'IPO di Singapore REIT nel più grande accordo dal 2017

La giapponese NTT Data Group ha depositato un prospetto preliminare presso l'autorità di regolamentazione finanziaria di Singapore per quotare un fondo di investimento immobiliare sulla Borsa di Singapore, in quella che potrebbe essere la più grande offerta pubblica iniziale di REIT nella città-stato dal 2017.

Secondo persone che hanno familiarità con la questione, l'IPO potrebbe raccogliere fino a 800 milioni di dollari USA, ha detto Dow Jones Newswires.

NTT DC REIT prevede di prezzare le sue unità a 1,00 dollari USA ciascuna. L'accordo segnerebbe una significativa ripresa delle quotazioni su larga scala a Singapore dopo una prolungata pausa nell'attività.

NTT Data si è già assicurata sette investitori fondamentali che hanno accettato di sottoscrivere 172,77 milioni di unità.

Garantire una partecipazione fondamentale nelle prime fasi del processo aiuta a creare fiducia tra gli investitori istituzionali e retail in vista di un lancio più ampio.

GIC guida gli investitori fondamentali

Il fondo sovrano di Singapore GIC ha impegnato più di 100 milioni di dollari USA, diventando così il più grande investitore fondamentale dell'offerta.

Altri sostenitori chiave includono Hazelview Securities, Viridian Asset Management con sede a Hong Kong, AM Squared, Pinpoint Asset Management e Ghisallo Master Fund.

Il forte interesse evidenzia una più ampia fiducia degli investitori nell'infrastruttura dei data center, un'asset class che ha visto un aumento delle allocazioni a causa della crescente domanda di cloud computing, intelligenza artificiale e tendenze di trasformazione digitale.

Il portafoglio diversificato di data center di NTT DC REIT

Il portafoglio iniziale di NTT DC REIT comprende sei data center: quattro negli Stati Uniti, uno in Austria e uno a Singapore.

Le strutture sono distribuite nei mercati di alto livello degli Stati Uniti e dell'Asia-Pacifico, garantendo una diversificazione geografica e operativa.

Nel suo prospetto depositato presso l'Autorità monetaria di Singapore il 27 giugno, NTT ha dichiarato di aspettarsi una crescita continua nel mercato globale dei data center, sostenuta dall'aumento dei prezzi, dall'assorbimento della capacità e dalla riduzione dei tassi di sfitto.

La società ha anche citato l'aumento dei flussi di capitale nei data center poiché gli investitori cercano esposizione all'infrastruttura digitale.

NTT, che ha una capitalizzazione di mercato di circa 90 miliardi di dollari USA, gestisce una delle più grandi reti di dati del mondo, che copre oltre 20 paesi e regioni nelle Americhe, in Europa, Asia-Pacifico, Medio Oriente e Africa.

La ripresa del mercato dei REIT in primo piano

In caso di successo, la quotazione sarebbe la più grande IPO REIT di Singapore da quando NetLink NBN Trust ha raccolto quasi 2 miliardi di dollari USA nel luglio 2017.

Singapore è uno dei principali hub asiatici per i REIT, con 41 REIT quotati e fondi immobiliari quotati per un valore di oltre 65 miliardi di dollari USA a marzo.

Questi veicoli di investimento sono popolari tra gli investitori in cerca di rendimento, offrendo rendimenti annuali del 6-7%, ben al di sopra dei tassi di deposito fissi locali.

L'IPO di NTT arriva in un momento in cui i mercati dei capitali di Singapore sono alla ricerca di un rinnovato slancio.

Negli ultimi anni, i delisting hanno superato quelli nuovi, spingendo l'Autorità monetaria di Singapore a esplorare le riforme.

All'inizio di quest'anno, un gruppo di analisi del mercato azionario ha proposto un pacchetto di misure, tra cui incentivi fiscali e un fondo di investimento da cinque miliardi di dollari di Singapore per attirare più quotazioni e aumentare la liquidità.

BofA Securities, Citigroup e DBS stanno assistendo NTT DC REIT sull'IPO, che potrebbe prezzare e lanciare nei prossimi mesi, in base all'approvazione normativa e alle condizioni di mercato.