Ecco perché il prezzo delle azioni Commerzbank è salito

Il prezzo delle azioni Commerzbank è esploso martedì e ha raggiunto il livello più alto dall'aprile 2011. È uno dei componenti dell'indice DAX con le migliori prestazioni dopo aver quasi raddoppiato quest'anno. Questa impennata ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 35 miliardi di euro.

Unicredit aumenta la partecipazione in Commerzbank

Il prezzo delle azioni di Commerzbank ha registrato una buona performance quest'anno, in parte a causa delle continue speculazioni su un'acquisizione da parte di Unicredit, una delle più grandi banche italiane.

Le speculazioni su un'acquisizione sono aumentate questa settimana dopo che Unicredit ha acquisito altre azioni Unicredit. Intende inoltre convertire la posizione sintetica rimanente per aumentare la sua partecipazione al 29%.

L'impennata delle azioni è probabilmente un segno che gli investitori si aspettano che Unicredit annunci un'acquisizione completa dell'istituto di credito. Tuttavia, questo accordo ha ricevuto l'opposizione dei politici tedeschi a causa della sua importanza come seconda banca più grande del paese dopo Deutsche Bank.

Andrea Orcel di Unicredit ha anche lasciato intendere che sarà paziente nel concludere l'accordo poiché Commerzbank è diventata più costosa. Il suo valore di mercato è balzato a 35 miliardi di euro, mentre la valutazione di Unicredit è salita a oltre 91 miliardi di euro.

Unicredit spera che l'acquisizione di Commerzbank contribuisca a creare un importante campione bancario europeo. Commerzbank ha oltre 400 miliardi di euro di asset, mentre Unicedit ha oltre 815 miliardi di euro.

Le due banche avranno oltre 1,25 trilioni di euro, rendendola una delle principali banche europee dopo HSBC, UBS, Credit Agricole, Santander e Barclays.

Leggi di più: Le azioni di Commerzbank salgono del 17,5% dopo l'acquisto da parte di UniCredit del 4,5% dal governo tedesco

Solidi risultati finanziari

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Commerzbank stava andando bene anche se l'economia tedesca ha dovuto affrontare sfide di crescita. I suoi risultati hanno mostrato che i ricavi sono aumentati dell'11,8% nel primo trimestre a 3,07 miliardi di euro.

Questa crescita ha portato a un aumento netto di 834 milioni di euro, con un aumento dell'11,7%. Il rendimento del patrimonio netto tangibile (RoTE) è salito all'11,1%.

Commerzbank ha uno dei migliori bilanci del settore bancario europeo, che le consente di continuare a premiare gli investitori. Ha chiuso l'ultimo trimestre con un CET1 ratio del 15,1%, superiore al 13,6% di Deutsche Bank e al 13,5% di Lloyd's Bank. Unicredit ha chiuso lo scorso trimestre con un forte rapporto del 16,1%.

Oltre al CET1 ratio, l'azienda ha un basso rapporto costi-ricavi, aiutato dalle iniziative di riduzione dei costi del management. Ancora meglio il ratio di Unicredit, che si attesta al 35,4% nel primo trimestre, mentre Deutsche Bank ha il 65%.

Soprattutto, i risultati hanno mostrato che il suo reddito netto da interessi stava registrando un buon calo anche quando i tassi di interesse sono scesi. Il suo margine di interesse è stato di 2,07 miliardi di euro, in calo rispetto ai 2,12 miliardi di euro dello stesso periodo dell'anno scorso. Tale calo è stato compensato da un aumento delle commissioni nette, che sono balzate a 1,01 miliardi di euro.

Questi numeri hanno spinto l'azienda a premiare i propri azionisti. Di conseguenza, l'azienda ha deciso di distribuire il 71% del suo utile netto. Lo ha fatto aumentando i dividendi e i riacquisti di azioni. Ora ha un rendimento da dividendo di circa il 2%.

Analisi del prezzo delle azioni Commerzbank

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Commerzbank ha avuto un forte trend rialzista quest'anno, raggiungendo un massimo pluriennale di 30 euro. Di recente ha superato l'importante livello di resistenza a 29 euro, invalidando il pattern double-top in formazione.

Il titolo rimane al di sopra di tutte le medie mobili, mentre l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD continuano a salire.

Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a salire poiché i rialzisti puntano al livello di resistenza chiave a 35 euro. Un calo al di sotto del supporto a 29 euro invaliderebbe la visione rialzista.