Le azioni Atlassian sono a rischio mentre gli addetti ai lavori vendono le costose azioni TEAM

Il prezzo delle azioni Atlassian è crollato in un mercato ribassista mentre gli addetti ai lavori continuano a scaricare le azioni e le preoccupazioni sulla sua traiettoria aziendale si sono intensificate. TEAM è crollato a un minimo di $ 200, in calo di oltre il 38% dal livello più alto di quest'anno.

Gli addetti ai lavori stanno vendendo azioni TEAM

Uno dei motivi principali per cui il prezzo delle azioni Atlassian è crollato è che gli addetti ai lavori continuano a vendere le azioni quest'anno. Scott Farquhar, il fondatore, ha venduto azioni per un valore di oltre 1,67 milioni di dollari il 7 luglio.

Questa vendita è una continuazione degli eventi che si sono verificati negli ultimi anni. I dati compilati da Barchart mostrano che gli addetti ai lavori hanno solo 942.562 azioni, attualmente per un valore di oltre 188 milioni di dollari negli ultimi tre mesi.

Questi addetti ai lavori hanno anche scaricato oltre 4 milioni di azioni per un valore di oltre 800 milioni di dollari negli ultimi 12 mesi. I più venduti sono Scott e Michael Cannon-Brookes, l'amministratore delegato.

Ancora più importante, nessun insider ha acquistato le azioni negli ultimi 12 mesi, secondo i dati disponibili pubblicamente.

L'inside selling è spesso visto come un campanello d'allarme nel mercato azionario perché questi individui hanno sempre più informazioni rispetto agli altri investitori. In effetti, il prezzo delle azioni TEAM ha sottoperformato le sue società di software da quando gli addetti ai lavori hanno iniziato a vendere le azioni. Il titolo TEAM rimane del 58% al di sotto del punto più alto del 2021.

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Permangono timori per la crescita in un contesto di crescente concorrenza

Il nome Atlassian potrebbe non essere familiare a molte persone. Eppure, molte aziende lo conoscono bene per la popolarità dei suoi prodotti e servizi.

Atlassian, un'azienda australiana, fornisce alcuni noti strumenti di gestione dei progetti e collaborazione come Jira, Loom, Confluence e Trello. Oltre 300.000 aziende utilizzano i suoi prodotti, che si trovano in aree come lo sviluppo di software, la gestione dei servizi e la gestione del lavoro.

L'attività di Atlassian ha seguito una traiettoria forte nel corso degli anni, con un fatturato annuo che è passato da 1,4 miliardi di dollari nel 2020 a oltre 4,35 miliardi di dollari l'anno scorso.

La sfida, tuttavia, è che la sua attività è diventata altamente satura al punto che ci sono preoccupazioni sul fatto che manterrà la sua traiettoria rialzista. Alcuni dei concorrenti più popolari sono Asana, Smartsheet, Notion e Slack.

I risultati più recenti hanno mostrato che le entrate di Atlassian sono aumentate da 1,12 miliardi di dollari nel Q3'24 a oltre 1,356 miliardi di dollari quest'anno. Anche il suo margine lordo è migliorato dall'82,1% all'83,8%, mentre il suo flusso di cassa operativo è salito a 652 milioni di dollari.

La maggior parte delle sue entrate è stata nel segmento cloud, seguito dai data center e dal marketplace. Gli Stati Uniti sono il suo mercato più grande.

Gli analisti sperano che la crescita dei ricavi continui nonostante l'ambiente competitivo. La stima media dei ricavi è che la sua crescita sarà del 19,9% a 1,36 miliardi di dollari, mentre la cifra annuale arriverà a 5,2 miliardi di dollari.

Il modo migliore per valutare Atlassian è considerare la metrica della Regola del 40, che esamina il profitto e la crescita. Nel suo caso, la crescita dei ricavi a termine è del 19%, mentre il margine EBITDA è inferiore all'1,5%, il che gli conferisce una metrica del 17,5%, che lo rende sopravvalutato.

Analisi del prezzo delle azioni Atlassian

Grafico del prezzo delle azioni TEAM | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni TEAM ha raggiunto un massimo di $ 325 all'inizio di quest'anno e poi è crollato agli attuali $ 200. Si aggira intorno alle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni.

Il titolo rimane al di sotto del livello di resistenza chiave a $ 257, il punto più alto del 29 giugno. È anche al di sopra della linea di tendenza ascendente che collega le oscillazioni più basse dal 2023.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere man mano che gli addetti ai lavori vendono e si forma un modello di pennant ribassista. Se ciò dovesse accadere, il prossimo livello da tenere d'occhio sarà a 136$, l'oscillazione più bassa del 5 agosto.