Ecco i principali catalizzatori per gli ETF JEPQ e JEPI di questa settimana

Il JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) e il suo omologo più piccolo, JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ), sono aumentati a due cifre negli ultimi mesi.

JEPI è salito del 16% dal suo punto più basso di aprile, mentre l'ETF JEPQ è balzato di quasi il 27%. Questo articolo spiega perché questa settimana potrebbe essere degna di nota per questi ETF sulle caramelle per i boomer.

La domanda di intelligenza artificiale sta guadagnando slancio

Uno dei principali catalizzatori per gli ETF JEPI e JEPQ è la continua domanda di intelligenza artificiale (AI).

Questa domanda è notevole a causa dell'aumento del prezzo delle azioni NVIDIA, che è salito a un livello record la scorsa settimana, spingendo la sua capitalizzazione di mercato a oltre $ 4 trilioni.

Le azioni dell'intelligenza artificiale potrebbero continuare a fare bene in un contesto di aumento della domanda da parte degli investitori di Wall Street. Ad esempio, Meta Platforms, la società madre di Facebook e Instagram, ha acquisito Play AI, una società che utilizza l'intelligenza artificiale per generare voci dal suono umano.

L'acquisizione è arrivata poche settimane dopo che la società ha acquistato Scale AI in un accordo da 14,3 miliardi di dollari. Nel frattempo, xAI, la società madre di X (Twitter) e Grok, sta raccogliendo fondi con una valutazione di 200 miliardi di dollari.

Pertanto, è probabile che i prezzi delle azioni NVIDIA e Broadcom continuino a salire. Gli ETF JEPI e JEPQ aumenteranno se ciò accadrà, poiché le azioni AI sono alcuni dei maggiori costituenti.

Utili societari in vista

L'altro grande catalizzatore per questi due ETF sui fondi a leva è la prossima stagione degli utili, che inizia ufficialmente martedì di questa settimana.

Storicamente, gli indici azionari e gli ETF hanno una notevole volatilità durante la stagione. Questa volatilità non si è verificata nell'ultima stagione degli utili, poiché è avvenuta poco dopo che Donald Trump ha svelato la sua guerra commerciale.

Pertanto, i risultati non hanno avuto un impatto significativo su questi dazi, il che spiega perché la crescita degli utili è stata forte. Questa stagione degli utili potrebbe essere diversa in quanto avrà un certo impatto dei dazi sulle società.

Gli analisti prevedono che la crescita degli utili dell'indice S&P 500 sarà inferiore al 5%. Sul lato positivo, come abbiamo scritto qui, i risultati deboli potrebbero segnare un minimo, il che spiega perché gli ETF potrebbero continuare a salire.

L'inflazione negli Stati Uniti e la Federal Reserve

L'altro potenziale catalizzatore per gli ETF JEPI e JEPQ saranno i prossimi dati sull'inflazione negli Stati Uniti, che forniranno maggiori dettagli sui dazi di Trump.

Gli economisti si aspettano che i dati mostrino che l'inflazione al consumo complessiva è aumentata per il secondo mese consecutivo, poiché le aziende hanno adeguato i prezzi per adeguarsi all'impatto dei dazi.

Un dato sull'inflazione più alto del previsto probabilmente indicherà preoccupazioni sui tassi di interesse. Ciò potrebbe spingere gli analisti a ritardare la data di taglio dei tassi di interesse da settembre a ottobre.

D'altra parte, un rapporto sull'inflazione più debole aumenterà le probabilità che la Fed tagli presto i tassi di interesse. Una tale mossa porterà a un aumento delle azioni degli ETF JEPI e JEPQ.

Guerra commerciale

L'altro catalizzatore per i fondi JEPI e JEPQ è la guerra commerciale in corso tra gli Stati Uniti. Trump ha inviato diverse lettere ad alcuni dei principali partner commerciali, tra cui l'UE, il Canada e il Messico.

Li ha avvertiti delle tariffe in arrivo il 1° agosto, mentre i destinatari hanno anche avvertito di un ritorsione. L'escalation della guerra commerciale porterà a una certa volatilità nel mercato azionario.

Analisi degli ETF JEPQ e JEPI

ETF JEPI vs JEPQ | Fonte: TradingView

I grafici giornalieri mostrano che gli ETF JEPI e JEPQ hanno avuto una stretta correlazione negli ultimi mesi. Sono tutti crollati ad aprile all'inizio della guerra commerciale e poi si sono ripresi. Inoltre, quest'anno puntano tutti ai livelli più alti.

Lo scenario più probabile è quello in cui continueranno a salire questa settimana e testeranno nuovamente i loro massimi da inizio anno. In questo caso, l'ETF JEPI salirà a $ 55, mentre il JEPQ raggiungerà $ 58.