Il prezzo delle azioni Rolls-Royce invia segnali contrastanti prima degli utili: comprare o vendere?

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è salito martedì e si è aggirato vicino al suo massimo storico di 1.013 pence. È aumentato del 75% quest'anno, superando l'indice FTSE 100, che è salito dell'11%.

Il prezzo delle azioni RR è balzato di oltre il 1.000% negli ultimi cinque anni, mentre il Footsie è salito del 55% nello stesso periodo. Questa impennata ha aumentato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 113,26 miliardi di dollari, rendendola l'ottava società più grande del Regno Unito.

Asticella alta prima degli utili di Rolls Royce

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce sarà sotto i riflettori giovedì dopo che la società pubblicherà i suoi risultati finanziari. Questi guadagni arrivano in un momento in cui le sue azioni sono ai massimi storici e i suoi multipli di valutazione sono in un trend rialzista.

Le azioni Rolls-Royce ora vengono scambiate a un premio sostanziale rispetto ai suoi pari e alla sua storia. La società viene scambiata a un rapporto prezzo/utili forward di 42, molto più alto della mediana del settore di 23.

Pertanto, questi multipli significano che l'azienda deve pubblicare solidi risultati semestrali e aggiornare le proprie stime finanziarie.

Alcuni analisti sono ancora ottimisti sul fatto che la società abbia ancora un potenziale di rialzo nei prossimi mesi. Ad esempio, in una dichiarazione, un analista di Panmure Liberum ha affermato che un ulteriore rialzo dipenderà dall'aggiornamento dei profitti.

L'analista ritiene che le vendite semestrali e l'utile operativo dell'azienda rappresenteranno una quota simile a quella dell'intero anno 2024.

Gli analisti sono ottimisti sulla crescita dei RR

I dati di consenso pubblicati sul suo sito web indicano che gli analisti prevedono una crescita continua. Si prevede che il fatturato sottostante sarà di 19,2 miliardi di sterline quest'anno, mentre l'EBIT sottostante e l'utile prima delle imposte saliranno rispettivamente a 2,87 miliardi di sterline e 2,73 miliardi di sterline.

Questi numeri continueranno a crescere, con i ricavi che raggiungeranno i 23,7 miliardi di sterline nel 2028 e l'EBIT e il PBT che passeranno rispettivamente a 4,013 miliardi di sterline e 4,015 miliardi di sterline.

Il free cash flow di Rolls-Royce dovrebbe essere di 4,49 miliardi di sterline nel 2028, rispetto ai 2,8 miliardi di sterline previsti.

Ci sono indicazioni che Rolls-Royce potrebbe pubblicare risultati forti giovedì. Per prima cosa, alcuni dei suoi maggiori concorrenti hanno recentemente pubblicato numeri forti, spingendo le loro azioni molto più in alto.

Ad esempio, le azioni GE Vernova sono salite a un livello record dopo aver dichiarato che le sue entrate sono aumentate dell'11% a 9,1 miliardi di dollari nel secondo trimestre. GEV compete con Rolls-Royce nel segmento di potenza

Allo stesso modo, GE Aerospace, il suo principale concorrente, è salito a 273 dollari, con un aumento del 71% rispetto al punto più basso di quest'anno. Le sue azioni sono balzate dopo aver pubblicato ottimi risultati e aver rafforzato la sua forward guidance.

Gli ordini di GE sono aumentati del 27% a 14,2 miliardi di dollari, mentre i ricavi rettificati e gli utili operativi sono balzati rispettivamente a 10,2 miliardi di dollari e 2,3 miliardi di dollari. Pertanto, poiché queste due società operano nello stesso settore, è probabile che anch'essa rilasci buoni numeri.

Nel suo recente aggiornamento commerciale, la società ha mantenuto il suo utile operativo a termine e il flusso di cassa libero compresi tra 2,7 miliardi di sterline e 2,9 miliardi di sterline.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Rolls-Royce

Grafico del prezzo delle azioni RR | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni RR ha avuto una forte corsa al rialzo negli ultimi anni. Ha superato l'importante traguardo dei 1.000p, come avevamo previsto qui e qui.

Sul lato positivo, il titolo è molto più alto delle medie mobili a 50 e 100 giorni, segno che i rialzisti hanno il controllo. Tuttavia, d'altra parte, l'indice di forza relativa (RSI) ha formato un canale discendente, un segno di un modello di divergenza ribassista.

Pertanto, l'outlook del titolo è neutrale, con la divergenza ribassista che punta a un pullback a 950p. Lo scenario alternativo è quello in cui il titolo continua a salire, con il prossimo obiettivo a 1.100 pence.