Azioni Netflix in rialzo dopo che Evercore alza il target a $110

Le azioni di Netflix NFLX sono salite di circa il 4,3% lunedì dopo che Evercore ISI ha aumentato il suo target price sulla società di streaming a $110 da $100 e ha confermato il rating Outperform.

Il nuovo target implica circa il 42% di potenziale rialzo rispetto al prezzo di chiusura precedente di Netflix.

La società ha citato il miglioramento delle tendenze degli abbonati negli Stati Uniti e in Giappone, oltre alle opportunità di crescita derivanti da eventi dal vivo, contenuti brevi e pubblicità.

La penetrazione di Netflix raggiunge un massimo pluriennale negli Stati Uniti

L'analista di Evercore Kutgun Maral ha detto che il tasso di penetrazione di Netflix ha raggiunto un massimo pluriennale del 63% negli Stati Uniti.

In Giappone la penetrazione è salita a un record del 22%, secondo i sondaggi della società.

Anche le intenzioni di abbandono sono migliorate in entrambi i mercati, sebbene la soddisfazione dei clienti resti una preoccupazione negli Stati Uniti.

I risultati provengono dal 58° sondaggio trimestrale sugli abbonati statunitensi di Evercore ISI e dal suo sondaggio semestrale in Giappone.

La società ha affermato che i risultati hanno rafforzato la sua visione secondo cui Netflix mantiene un forte coinvolgimento degli abbonati e potere di determinazione dei prezzi.

Le azioni di Netflix sono salite del 4,32% nella sessione mattutina a $80.74.

Il quadro valutativo è stato esteso al 2028, utilizzando 25 volte la stima dell'utile per azione 2028 della società.

Anche Citi ha mantenuto un rating Buy e un prezzo obiettivo di $100 in una nota recente.

Eventi dal vivo e contenuti brevi offrono opportunità di crescita

Evercore ha identificato la programmazione dal vivo come un potenziale motore di crescita degli abbonati e del coinvolgimento.

In Giappone il 45% dei nuovi intervistati ha dichiarato di essersi abbonato a Netflix nell'ambito della promozione World Baseball Classic dell'azienda.

Il sondaggio ha inoltre mostrato che la percentuale di utenti che aveva guardato eventi dal vivo è aumentata al 60% a settembre dal 42% a marzo.

La società ha inoltre evidenziato Netflix Clips, il feed di video brevi della società.

Circa il 46% dei rispondenti giapponesi e il 38% di quelli statunitensi ha dichiarato di averla consultata.

Evercore ha affermato che eventi dal vivo e video brevi potrebbero sostenere il coinvolgimento e la fidelizzazione.

Il piano supportato dalla pubblicità dell'azienda stava inoltre attirando nuovi abbonati e clienti di ritorno.

Margini e riacquisti azionari di Netflix sostengono la crescita degli utili

La strategia più ampia di Netflix rimane focalizzata sull'aumento dei ricavi e dell'utile operativo, gestendo nel contempo i costi dei contenuti.

Il management punta a un margine operativo del 31,5% quest'anno, rispetto al 29,5% dell'anno scorso e al 26,5% di due anni fa.

I costi dei contenuti sono aumentati dell'11,5% nella prima metà del 2026, mentre le ore complessive di visione sono salite del 2% su base annua.

L'azienda ha inoltre ampliato la programmazione dal vivo e aggiunto contenuti a costo inferiore, inclusi video podcast.

Si prevede che il business pubblicitario genererà circa $3 miliardi quest'anno.

Un rapporto di Motley Fool ha affermato che la pubblicità potrebbe fornire ulteriore crescita tramite un aumento della visione con pubblicità, nuovi prodotti e miglioramenti alla tecnologia pubblicitaria di Netflix.

Netflix ha anche riacquistato un record di $4,7 miliardi di azioni nel secondo trimestre. Il consiglio aveva autorizzato ulteriori $25 miliardi in riacquisti, con $27,1 miliardi rimanenti sotto le autorizzazioni esistenti alla fine di giugno.

Evercore ha descritto Netflix come una società con una crescita sostenibile dell'utile per azione del 20%, sebbene si aspetti che il percorso dei catalizzatori dell'azienda diventi più visibile nel 2027 piuttosto che nel 2026.